机构调研热度与市场关注板块 - 截至12月15日，12月以来已有超过520家上市公司获得机构调研 [1] - 机械、电子、汽车、基础化工等行业标的受到机构密集调研 [1] - 合并告吹的中科曙光和海光信息关注度居前，12月以来均接待了341家机构调研 [1][2] - 杰瑞股份、伟创电气、广联航空3家公司同期均接待了超100家机构调研 [2] - 天华新能、伟测科技、三峡旅游、灿芯股份等公司也是12月机构调研青睐的标的 [2] 热门公司调研详情 - 机构关注中科曙光未来是否继续尝试资产并购以及长远合并前景 [2] - 中科曙光表示将持续推进国产算力产业链整合，目标实现从芯到硬件到软件的全栈产业布局 [2] - 海光信息表示，虽并购不能实施，但两公司能通过产业协同实现从芯片设计到算力服务的全链条协同发展 [2] - 商业航天概念股超捷股份12月以来股价累计上涨53.21%，表现远超主要指数 [3] - 机构关注超捷股份商业航天业务客户拓展及未来营收展望 [3] - 超捷股份正积极拓展商业航天领域其他潜在客户，预计明年一季度起陆续有新客户进入批量合作 [3] - 公司商业航天业务已于2025年实现稳定小批量交付并初步小幅盈利，预计2026年相关业务营收将实现较快增长，盈利水平有望进一步改善 [3] 机构调研行业分布 - 机械行业拔得头筹，共有72家公司受到机构关注 [4] - 电子行业紧随其后，合计有62家公司受到机构关注 [4] - 汽车、基础化工、医药生物、电力设备等行业均有超过30家公司接待机构调研 [4] 后市投资机遇观点 - 业内人士认为2025年是人形机器人批量应用元年，2026年将逐步扩大应用场景，建议关注核心供应商 [1][4] - 可回收火箭的发射试验突破给行业底层逻辑带来明确拐点，火箭可复用将显著提升卫星批量组网能力，产业链逻辑将从“运力稀缺”转化为“规模应用” [5] - AI硬件尤其值得关注，重点配置TPU产业链特别是光模块、PCB、OCS、光纤供应商等 [1][6] - 同时关注硬件端紧缺环节的存储芯片、AI电力等 [1][6] - 谷歌大模型升级、TPU产量预期增长再度催化市场预期，光通信芯片可能面临短缺，2026年具备涨价逻辑 [6] - 存储价格上涨后产业链上下游博弈加剧，释放国产存储厂商投资机会 [6]