英伟达考虑增加H200芯片产量 - 路透社报道英伟达可能因中国市场需求强劲而增加H200芯片产量[1] - 公司正在评估增加H200生产 因为来自中国的订单已超过当前产出[1] 关于增产的制造能力问题 - H200芯片采用比新一代Blackwell和Ruben芯片更旧的制造工艺[2] - 该芯片与H20芯片的制造工艺基本相同 而英伟达在2024年已向中国销售了100万颗H20芯片[2] - 台积电产能紧张 其在11月底表示供应“大约比AI驱动的需求短缺三倍”[3] - 增加H200产量意味着需要转移资源 而非轻松扩大产能[4] 增产带来的潜在财务影响 - 摩根斯坦利估计 每增产100万颗H200芯片可为台积电带来13亿美元的代工收入[4] 来自中国需求的不确定性 - 中国政府尚未批准H200芯片的进口[5] - 中国于12月10日发布的政府采购清单仅批准了华为、寒武纪等国内供应商 未包含英伟达[5] - 随着数十亿美元资金涌入本土替代品 中国短期可能购买部分H200 但显然在优先考虑自给自足[5]