文章核心观点 - 国内具身智能机器人行业在2025年持续活跃，多家领先企业推出新产品并实现订单交付与量产，行业热度高涨 [1] - 展望2026年，行业竞争焦点将集中在商业化深入进展、量产能力持续考验以及场景多元化渗透三大方面 [2] 商业化深入进展 - 2025年行业投融资活跃，但2026年资本将趋于理性，企业自我造血与商业化进程成为关键考验 [2] - 多家领先企业在2025年取得亮眼商业化成绩：宇树科技累计订单近12亿元，全球总出货量超万台；优必选累计订单超8亿元，出货量近3000台；智元、乐聚、越疆、云深处、智平方等企业年累计订单金额均超过或接近5亿元 [3] - 优必选商业化路径为“强强联合”，其工业人形机器人Walker S2已开始量产交付，应用于搬运、分拣、质检等工业环节，适配多家车企及富士康等头部制造企业 [3] - 宇树科技商业化路径为“以点带面”，凭借四足机器人技术平台与成本控制优势，其机器狗全球市场份额达70%，四足机器人B系列已在化工、电力巡检等领域规模化应用，并推出轮式人形机器人G1-D探索零售等新场景 [5] - 智元机器人商业化路径为“资源整合”，依托华为系资源及大疆、阿里等产业链合作能力，覆盖主流场景并向养老、危险作业等场景探索 [5] 量产能力的持续考验 - 承接订单并产生后续需求的核心在于企业的量产能力，即规模化生产稳定可靠、高性价比产品的能力 [6] - 优必选代表“合作化”量产路径，通过与东风汽车、比亚迪等车企合作，在真实场景中检验技术、形成标准，从而锁定规模化订单，稳定量产需求 [8][9] - 智元机器人采用“自产+认证代工生产”的“产业化”路径，在自有工厂基础上，授权普智未来公司代工生产G1和A2人形机器人，以缩短交付周期、提升良品率 [10] - 云深处等企业通过调动所在地产业生态构建完整量产体系，“强技术研发”配合“产业制造能力”的路径能缩短产能爬坡周期、优化成本、提升产品可靠性 [10] 场景多元化渗透 - 2026年行业第三个焦点是应用场景持续向多元化渗透 [11] - 工业场景：随着机器人进厂，行业标准逐步形成，长续航、高精度、强稳定性及群体协同能力成为用户选择的关键维度 [11] - 零售场景：成本是渗透前提，同时面向消费者时的体验感（如灵活感、情绪感）将越来越被看重 [11] - 家庭场景：安全与交互是基础能力，企业需通过名人效应或塑造产品认知来提升产品的“出圈”能力 [12] - 海外扩展：宇树科技凭借成本优势已占据国外高校科研市场较大份额；奇瑞等企业在海外门店使用自研机器人担任导购，以展示技术能力并开拓潜力市场 [12]