市场整体表现 - 市场震荡调整，沪指跌0.55%，深成指跌1.1%，创业板指跌1.77% [1] - 沪深两市成交额1.77万亿，较上一个交易日缩量3188亿 [1] - 全市场超2900只个股下跌，市场热点快速轮动 [1] 大消费板块 - 大消费方向全线走强，零售股表现强势，百大集团、广百股份等多股涨停 [1][2] - 乳业概念快速拉升，皇氏集团、阳光乳业、欢乐家等多股涨停 [1][2] - 政策面利好，商务部联合两部门发布通知，提出强化政策合力推动消费持续恢复 [2] - 机构研报认为，2026年大消费或将迎来重要需求拐点，呈现总量修复与结构性繁荣共存局面 [2] - 部分资金从高位科技股切换至位阶优势明显的大消费板块，但领涨个股市值偏小，偏向题材炒作 [2] 保险板块 - 保险板块走强，中国平安涨近5%创4年多新高，中国太保、中国人保等跟涨 [1][3] - 政策面利好，金融监管总局下调保险公司投资部分指数成分股及科创板股票的风险因子 [3] - 中信建投证券测算，此次调整预计合计释放最低资本约198亿元，若全部用于增配股票，可能带来约726亿元增量资金 [3] 商业航天概念 - 商业航天概念延续活跃，是市场延续性最佳的题材方向 [1][6] - 再升科技6连板，华菱线缆、中超控股3连板，航天电子等多股涨幅居前 [6][7] - 板块内部个股分歧加剧，部分人气股炸板回落或回调明显 [6] - 事件催化源于SpaceX内部信确认筹备2026年潜在IPO计划，拟以8000亿美元估值推进内部股份出售 [7] 算力硬件概念 - 算力硬件概念走弱，陷入集体调整 [1][6] - 腾景科技、仕佳光子跌超10%，长飞光纤跌停，多股跌幅明显 [6] - 该板块在本轮反弹中预期演绎较为充分，已处于相对高位，在缺乏增量资金背景下，短线或将持续震荡 [6] 其他活跃板块与个股 - 白酒概念开盘活跃，中锐股份2连板 [1] - 贵金属板块下午快速拉升，贵研铂业触及涨停 [1] - 今日涨停梯队显示，再升科技为最高标6连板，3连板个股包括法尔胜、华菱线缆、中超控股、雪人集团、百大集团、广西广电 [7] 后市与市场分析 - 三大股指受5日线压制，短线以整理结构看待，但短线题材热度维持较高 [8] - 结构性分化加剧，应对重心应围绕商业航天、大消费等热门题材板块，关注个股轮动机会 [8] 市场要闻聚焦 - 我国首批L3级有条件自动驾驶车型产品获得准入许可，标志着L3级自动驾驶从测试迈入商业化应用关键一步 [10] - 证监会强调启动实施深化创业板改革，加快科创板“1+6”改革举措落地，推动私募基金行业高质量发展，尽快落地商业不动产REITs试点 [11][12]