海外市场动态 - AI担忧加剧导致美股科技与芯片板块重挫，纳斯达克指数收跌近2%，标普500指数跌超1%，道琼斯工业指数从纪录高位回落，但全周仍涨超1% [1] - 芯片和AI股领跌，英伟达股价跌超3%，芯片指数跌超5%，博通在业绩电话会后跌11%，甲骨文因数据中心延期传闻跌4.5%，财报后两日累计跌近15% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收跌0.30%，成分股中九紫新能跌超52%，阿特斯跌10%，大全新能源跌超6%，逸仙电商逆市涨超11% [2] - 长期美债价格下跌，十年期美债收益率逼近三个月高位，美元指数暂别近八周低位但连跌三周，离岸人民币失守7.05关口，全周仍涨超百点 [2] - 大宗商品方面，黄金连创逾七周新高后盘中转跌，白银和铜价创新高后跳水，期银一度跌超5%，伦铜跌3%，原油价格两连跌全周回落超4%，美国原油收于七个月新低 [2] - 市场对AI的担忧因甲骨文数据中心延期传闻加剧，其信用违约互换(CDS)升至2009年以来最高，但公司否认延误，并披露截至11月的三个月内达成1500亿美元数据中心租约 [2] - 英伟达计划举办一场以电力为主题的闭门峰会，探讨AI时代数据中心电力短缺的解决方案 [2] 国内宏观政策 - 中国多部委响应中央经济工作会议精神，央行表示将灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具 [3] - 国家发改委提出要提振消费出实招出新招，综合整治"内卷式"竞争和培育发展新动能 [3] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合发布通知，加强商务和金融协同以更大力度提振消费 [3][4] - 财政部表示将用好用足各类政府债券资金，发行超长期特别国债，推动投资止跌回稳 [3] - 中国11月新增社会融资规模2.49万亿元，新增人民币贷款3900亿元，M2与M1货币供应量剪刀差扩大，央行表示将继续实施适度宽松的货币政策 [5] A股市场策略观点 - 兴证策略团队认为，国内外政策基调明确为"海外偏宽松，国内偏积极"，奠定了有利于风险资产的环境，跨年行情有望展开 [7] - 国泰海通策略团队指出，保收益降仓位的交易行为已近尾声，岁末年初的再配置与机构资金回流有望改善市场流动性，跨年攻势已经开始 [7] - 中泰策略团队认为，短期内国内政策或缺乏超预期刺激，叠加年底资金谨慎，A股市场预计以震荡为主 [8] - 东财策略团队建议留意外部扰动，耐心布局科技与周期双主线，并关注即将公布的11月CPI和就业数据 [8] 重点行业与题材 - 数字人民币：商务部等三部门通知提出，鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效 [9] - 电力（AI数据中心）：英伟达将举办电力主题闭门峰会，探讨解决数据中心电力短缺问题，其CEO曾预警AI算力爆发将引发能源危机，公司已提出800Vdc高压供电方案 [10] - 光伏：中国光伏行业协会宣布"多晶硅产能整合收购平台"正式落地，采用"承债式收购+弹性封存压产能"双轨模式，旨在化解行业恶性竞争和数百亿元级潜在债务 [12] - 大消费：商务部等三部门通知提出扩大县域消费、升级农村消费，2024年乡村消费品零售额达66729亿元，增长4.3%，增速快于城镇 [13][14] - 人工智能+：国家发改委提出深化拓展"人工智能+"行动 [11] - 财政政策：财政部表示明年将保持必要财政赤字与债务规模，发行超长期特别国债，持续支持"两重"建设与"两新"工作 [11] - 新能源：中国经济年会提出明年要扩大绿电应用，加快新型能源体系建设 [11] - 医疗：国家医保局力争全国2026年基本实现政策范围内分娩个人"无自付" [11] - 白酒：茅台据称近期将推出控量政策，周六飞天茅台酒价一日跳涨四次至1580元/瓶 [11] - 锂电池：多家上市公司拟对磷酸铁锂产品提价 [11] 上市公司重要公告 - 摩尔线程：拟使用75亿元闲置募集资金进行现金管理 [16] - 芯原股份：终止收购芯来智融，拟联合增资9.4亿元收购逐点半导体 [16] - 恩捷股份：拟购买中科华联100%股份，后者主营锂离子电池隔膜生产装备，股票复牌 [16] - 新凤鸣：投资2.8亿美元在埃及建设36万吨功能性纤维项目 [17] - 天顺风能：拟定增募资19.5亿元，用于多个风电海工装备制造及码头工程项目 [17] - 雷赛智能：拟定增募资不超过11.44亿元，用于智能装备运动控制核心零部件研发及产业化等项目 [17] - 国电电力：控股公司拟投建国能谏壁八期2×100万千瓦扩建项目，总投资72.18亿元 [18] - 天康生物：拟以现金12.75亿元收购新疆羌都畜牧科技有限公司51%股权 [18] - 赛意信息：公司牵头申报的基于模型仿真的智能排程软件科技攻关项目获国家科技重大专项立项 [18] - 九安医疗：美国子公司甲型流感、乙型流感、COVID-19及RSV四联检测家用试剂盒获FDA上市前通知 [19] - 嘉泽新能：拟投建两个风电项目，总装机容量450MW，总投资约23.66亿元 [20] - 君实生物：JS212临床试验获FDA批准，用于晚期恶性实体瘤治疗 [20] - 隆盛科技：拟3.5亿元投建具身智能机器人创新中心项目 [20] - 格林美：拟4亿元收购河南循环科技产业集团16.38%股权 [21] - 恒瑞医药：HRS9531注射液临床试验获批准，针对MASH适应症全球暂无同类药物获批上市 [21] - 国睿科技：子公司预中标"GXLF项目片放泵浦源"项目，投标报价7600万元 [22] 新股与限售股解禁 - 新股申购：健信超导（科创板），申购价格18.58元/股，公司为全球最大的医用MRI超导磁体第三方独立供应商 [15] - 限售股解禁：12月15日，盛新锂能解禁市值13.98亿元，解禁比例5.09%；12月16日，燕东微解禁市值55.66亿元，解禁比例13.54% [26]