公司IPO进程与募资计划 - 公司从沪市主板撤单后转战创业板IPO 深交所已受理其首发申请[1] - 本次拟募资10亿元 较2023年冲刺主板时的15亿元募资计划减少5亿元[1][3] - 募资投向包括合肥宇隆生产基地项目 重庆宇隆二期项目和补充流动资金 其中3亿元用于补充流动资金[1][3] 公司股权结构与实控人情况 - 发行前 王亚龙 李红燕夫妇合计控制公司74.16%股份 为公司实际控制人[1][3] - 王亚龙直接持有公司42.30%股权 为控股股东[3] - 王亚龙同时是科创板上市公司莱特光电的实控人 若公司上市成功 其将在A股控股两家上市公司[1][3] 客户集中度与关联交易 - 公司对第一大客户京东方依赖度高 2025年上半年来自京东方的收入占主营业务收入53.58%[1][4] - 2022年至2025年上半年 公司来自京东方的收入占比分别为77.04% 79.10% 53.61% 53.58%[4] - 包括京东方在内的前五大客户收入占比极高 报告期内分别为97.86% 94.28% 93.45% 94.02%[1][4] - 公司实控人旗下的莱特光电同样为京东方供应商 2024年莱特光电来自京东方的销售额占比达75.56%[4][5] - 莱特光电IPO时曾被监管问询与公司的业务独立性及是否存在利益输送[4] 公司财务与经营业绩表现 - 2019年至2021年 公司营业收入从2.98亿元增长至7.21亿元 归母净利润从4790.43万元增长至1.16亿元 显示较强成长性[5] - 2022年至2025年上半年 公司营业收入分别为7.49亿元 6.97亿元 10.95亿元 5.97亿元 归母净利润分别为6683.86万元 7572.08万元 1.21亿元 7032.80万元[6] - 2022年公司营收微增但归母净利润同比大幅下降42.3% 出现增收不增利[6] - 公司主营业务毛利率显著下滑 从2019年的38.36%下降至2025年上半年的22.56%[1][6] - 2022年至2025年上半年 公司主营业务毛利率分别为21.35% 23.01% 21.49% 22.56% 较2019至2021年38.36% 39.68% 31.20%的水平明显收缩[6] 公司运营与资产状况 - 受下游消费电子市场需求波动影响 公司产能利用率出现波动[7] - 2022年至2025年上半年 公司SMT工艺产能利用率分别为98.26% 83.76% 85.15% 90.15% 呈先降后升趋势[7] - 同期 显示用精密功能器件产能利用率分别为97.36% 83.93% 94.17% 98%[7] - 公司应收账款快速增长 截至2025年6月末账面价值达4.43亿元[2] - 报告期各期末 应收账款占流动资产比例分别为40.05% 37.49% 47.81% 48.79% 2025年6月末占比为48.79%[2][7]