核心观点 - 公司2026财年第三季度业绩表现强劲，超出预期并上调指引，业务增长加速且运营质量改善，是2026年值得买入并持有的标的 [2] - 技术面与市场情绪在2025年末至2026年初表现积极，股价在财报发布后获得支撑并上涨，有望在未来数周、数月乃至数季度持续上行，可能在2026年中创下长期新高 [3] - 分析师与机构投资者在2025年末增持公司股票，其看涨趋势、价格目标以及机构支持为股价提供了强劲支撑，下行空间有限 [4][6] 财务与运营表现 - 公司2026财年第三季度业绩超越预期，并上调了业绩指引 [2] - 运营质量是关键优势，公司实现盈利、拥有自由现金流并进行股票回购 [2] - 第三季度的回购活动使年初至今的流通股数量减少了1.6%，且预计未来几个季度将继续保持积极的回购步伐 [2] - 公司增长速度超过竞争对手，正在夺取市场份额并改善运营质量 [4] - 自由现金流存在且不断增长，为实质性减少流通股数量的回购提供了资金 [4] 市场表现与技术分析 - 2025年12月中旬的技术前景向好，第三季度财报发布后，盘后虽出现小幅抛售，但属于对保守指引的膝跳反应，次日开盘后股价迅速上涨超过4% [3] - 市场在移动平均线集群处有坚实支撑，这与2024年开始的市场反转趋势一致 [3] - 分析师和机构在2025年末正在增持该股票，这为2026年提供了可能持续的顺风 [4] 分析师与机构观点 - 分析师和机构的活动与看涨的股价前景一致，第四季度指引更新后，虽未引发目标价或情绪上调，但也未引发任何下调 [6] - 财报发布后次日，有多家机构重申了评级和目标价，确认了看涨趋势 [6] - 看涨的分析师趋势包括覆盖范围扩大、情绪较上年更坚定，25位分析师给出了坚实的“适度买入”评级，且目标价呈上升趋势 [6] - 分析师给出的目标价是关键因素，意味着有45%的上涨空间，并有可能达到长期高点 [6] - 截至12月中旬，约47美元的市场共识目标价较历史高点低11%，若后续财报延续现有业务趋势，达到该目标价将较为容易 [6]