核心事件 - 英伟达正评估为中国客户增加H200 AI芯片的产能 原因是订单量已超出当前产出水平[1] - 评估背景是美国政府已允许英伟达向中国出口H200芯片 但需对销售额征收25%的费用[1] 市场需求与客户动态 - 中国公司对H200芯片的需求非常强劲 促使英伟达倾向于增加新产能[2] - 包括阿里巴巴和字节跳动在内的中国主要公司本周已联系英伟达 有意购买H200并渴望下大额订单[3] - 中国公司对H200的强劲需求源于该芯片是目前他们能获得的最强大的芯片[7] 供应与生产状况 - 目前H200芯片的生产数量非常有限 因为英伟达正专注于生产其最先进的黑well和即将推出的Rubin产品线[4] - H200已于去年开始大规模部署 是英伟达上一代Hopper架构中最快的AI芯片[6] - 该芯片由台积电采用其4纳米制程工艺技术制造[6] - 英伟达已向客户提供了关于当前供应水平的指引[5] 政策与审批不确定性 - 不确定性仍然存在 因为中国政府尚未批准任何H200的采购[3] - 中国官员于周三召开了紧急会议讨论此事 并将决定是否允许该芯片运入中国[3] - 英伟达表示正在管理其供应链 以确保获得许可的对华H200销售不会影响其供应美国客户的能力[2]