A股市场周度表现与资金流向 - 本周A股市场走势跌宕起伏，周一在CPO板块带领下放量上涨，成交额时隔16个交易日重返2万亿元，但随后连跌三天，成交额再度跌破2万亿元，市场情绪连续调整，周五全线低开后，在半导体设备、电网、CPO等科技板块午后拉升带动下全面翻红，成交额重回2万亿元[1] - 从周度成交数据看，12月8日至12月12日，单日成交额在17,916.34亿元至21,190.10亿元之间波动，12月12日成交额达21,190.10亿元[2] - 周度维度上，成长风格指数表现亮眼，创业板50指数上涨2.87%，创业板指上涨2.74%，科创综指上涨2.25%，科创100指数上涨2.12%，中证A500指数微涨0.30%，而沪深300指数微跌0.08%，中证红利指数走弱，下跌2.36%，港股继续走弱，恒生指数与恒生科技指数均下跌0.4%[2][3] 核心ETF组合表现与资金动向 - 格隆汇2025年"全球视野，下注中国"十大核心ETF组合本周微跌0.06%，但年内涨幅仍录得29.92%，大幅跑赢沪深300指数（年内涨幅16.42%）13.5个百分点[3] - A500ETF基金(512050)本周微涨0.17%，本周前四天再获11.09亿元资金净流入，实现连续第八日"吸金"，自10月21日以来净流入额高达71.3亿元，居股票ETF市场第一[4] - 创业板50ETF本周上涨3%，领涨该核心ETF组合，科创芯片ETF紧随其后，周度上涨2.74%[4] - A500ETF基金(512050)在2025年表现亮眼，年内涨幅达22.21%，领先沪深300指数（16.42%）5.79个百分点，最新规模为233亿元，今年日均成交额42.71亿元，流动性稳居同标的第一[11] 中证A500指数与相关ETF的竞争优势 - 中证A500指数是新国九条发布后的首个核心宽基指数，自发布后迅速获得市场认可，截至2024年底已成为A股第二大宽基指数（仅次于沪深300），其ETF产品规模突破2000亿元，成为A股历史上规模增长最快的指数[6] - 2025年上半年，中证A500指数成为险资最青睐的宽基指数，险资持有该指数的合计规模高达452.3亿元，超过对沪深300指数288.2亿元的持有规模[6][8] - 中证A500指数覆盖93个三级行业中的90个，远超沪深300的61个，且无单一行业权重超过10%，有效分散风险，该指数以500只成分股（约占A股数量的10%）贡献了全市场56%的市值和68%的净利润[10] - 相比沪深300，中证A500指数降低了金融、消费权重，增加了工业、信息技术、医药卫生等新兴领域配置，新质生产力相关行业权重高达50%[10] - 12月5日金融监管总局下调保险公司长期持有成分股风险因子（沪深300、中证红利低波100指数风险因子从0.3降至0.27），预计释放千亿级增量资金，A500ETF基金因其高流动性和行业均衡特性，有望成为险资首选配置[10] 半导体/芯片行业动态与相关ETF - 科创芯片ETF是跟踪上证科创板芯片指数的ETF产品，聚焦科创板芯片全产业链企业，本周上涨2.74%[4][12] - 该ETF具有两大核心优势：一是高纯度国产替代先锋，覆盖芯片设计、制造、设备、材料、封测全产业链，86%的科创板半导体企业被纳入；二是AI算力赛道核心标的，重仓海光信息、寒武纪、澜起科技等AI芯片龙头，半导体权重高达51%[12][13] - 消息面上，博通发布的第四财季报告显示，公司调整后每股收益与营收均超出市场预期，预计第一季度营收约为191亿美元，同比增长28%，高于分析师平均预期的183亿美元，其中人工智能芯片销售额预计将同比翻倍至82亿美元，公司第四财季净利润同比激增97%，从去年同期的43.2亿美元增至85.1亿美元[14][15] - 研究机构Omdia数据显示，半导体行业2025年第三季度的营收达到2163亿美元，首次突破单季2000亿美元大关，环比实现14.5%增长，按目前情况预测，2025全年半导体营收将站上8000亿美元[15] 创业板50指数与相关ETF的投资逻辑 - 创业板50ETF本周上涨3%，领涨核心ETF组合，年内上涨58.9%[4][16] - 消息面利好包括：一是美联储12月降息25个基点，全球流动性转向宽松，历史经验表明流动性宽松环境对估值弹性大的科技成长板块（尤其是创业板）构成显著利好；二是中央经济工作会议提出坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能，具体措施包括制定一体推进教育科技人才发展方案、建设国际科技创新中心、强化企业创新主体地位、深化拓展"人工智能+"等[16][17][18][19] - 创业板50指数是深交所编制的创业板核心龙头宽基指数，精选创业板市值大、流动性好的50只龙头企业，集中反映创业板优质龙头的整体表现，成分股覆盖新能源、AI、创新药等高景气赛道，是国家新质生产力战略高度契合的核心工具[19] - 创业板50指数相较于创业板指（平均市值约500亿元）市值更大、抗风险能力更强；相较于沪深300（平均市值约1500亿元）成长性更突出，兼具"中盘股的弹性+龙头股的稳定性"[19]