全球主要股指表现 - 当地时间12月12日周五，美国三大股指全线收跌，道琼斯工业指数跌0.51%报48458.05点，标普500指数跌1.07%报6827.41点，纳斯达克指数跌1.69%报23195.17点 [1] - 本周美股表现分化，道琼斯工业指数累计上涨1.05%，而标普500指数累计下跌0.63%，纳斯达克指数累计下跌1.62% [1] - 欧洲三大股指周五小幅下跌，德国DAX指数跌0.41%报24196.16点，法国CAC40指数跌0.21%报8068.62点，英国富时100指数跌0.56%报9649.03点 [1] - 本周欧洲股市涨跌不一，德国DAX指数累计上涨0.7%，法国CAC40指数累计下跌0.57%，英国富时100指数累计下跌0.19% [1] 中概股与科技股表现 - 纳斯达克中国金龙指数周五下跌0.3%，中概股多数下跌 [1] - 个股方面，阿特斯太阳能跌超10%，大全新能源跌逾6%，小马智行跌超5%，晶科能源跌逾4%，爱奇艺跌超4% [1] - 部分中概股逆势上涨，好未来涨超3%，万物新生涨近3%，亚朵涨超2%，新东方涨逾2%，网易涨超2% [1] - 美股大型科技股多数下跌，英伟达跌超3%，亚马逊跌近2%，谷歌、微软、脸书跌超1%，特斯拉则逆势上涨近3% [3] 半导体行业动态 - 周五美股芯片股表现疲软，费城半导体指数大幅下跌5.1% [2] - 主要芯片股普跌，博通跌超11%，美光科技跌逾6%，迈威尔科技跌超5%，超威半导体跌近5%，英特尔跌超4%，台积电跌逾4% [2] - 博通公布第四季度财报，销售额为180亿美元，同比增长28%，超出分析师预期的175亿美元 [2] - 博通不计部分项目的每股收益增至1.95美元，高于分析师预期的1.87美元 [2] - 公司半导体业务营收为110.7亿美元，同比增长34.5%；基础设施业务营收增长19%，达到69.4亿美元 [2] - 公司高管言论引发市场担忧，博通CEO表示AI收入毛利率低于非AI收入毛利率，且预计非AI收入毛利率本季度将与去年同期持平 [2] - 博通与OpenAI的合同预计在2026年不会开始产生太多收益，大部分收益将在2027年、2028年和2029年产生，该合同涉及为OpenAI提供高达10吉瓦的数据中心基础设施 [2] AI基础设施与数据中心建设 - 甲骨文公司已将部分为OpenAI建设的数据中心完工节点从2027年推迟至2028年，工期延后主要受劳动力及建材短缺拖累 [4] - 今年夏季，甲骨文与OpenAI签署一份高达3000亿美元的算力供应协议，负责为后者提供模型训练与推理的基础设施 [4] - 尽管部分项目延期，但美方工地仍保持“激进”节奏，建成后有望跻身全球最大数据中心集群 [4] - 甲骨文联席首席执行官表示，公司在得克萨斯州阿比林为OpenAI建设的首个数据中心进展顺利，已到位超过96000颗英伟达AI芯片 [4] 大宗商品市场 - 12月12日，国际油价收跌，美油主力合约收跌0.12%报57.53美元/桶，布伦特原油主力合约跌0.11%报61.21美元/桶 [7] - 本周油价累计显著下跌，美油主力合约本周累计跌4.24%，布伦特原油主力合约本周累计跌3.98% [7] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.39%报4329.80美元/盎司，本周累计上涨2.05%；COMEX白银期货跌3.88%报62.09美元/盎司，但本周累计上涨5.13% [5] - 分析认为，近期俄乌冲突有望降温导致地缘溢价减弱，削弱了国际油价的反弹动力 [8] - 近期沙特将其主要原油品种对亚洲的售价下调至五年来最低水平，同时全球原油库存不断累积，原油市场供应压力增大 [8] - 市场观点认为，当前原油市场的主要矛盾是过快增长的供应和疲弱的消费之间的矛盾 [8] - OPEC+暂停进一步增产缓和了市场对供应过剩的担忧，且美联储降息预期提供支撑，但在供应过剩格局逆转前，油价反弹后可能再次回落 [8] 美联储政策信号 - 芝加哥联储主席古尔斯比表示，对明年利率立场并不“鹰派”，对今年利率下降持乐观态度，但对政策过早大幅放松感到不安 [6] - 古尔斯比预计2026年的降息次数将多于中位数 [6] - 堪萨斯联储主席施密德表示，他反对美联储本周25个基点的降息决定，理由是通胀“仍然过高”，货币政策应继续保持适度限制性 [7] - 施密德指出，自他10月反对降息以来情况未发生太大变化，通胀仍高于2%目标，劳动力市场总体平衡，缺乏迫切降息的理由 [7] - 费城联储主席保尔森表示，关税可能推高部分投入成本，但不会引发广泛通胀，目前尚未看到这种迹象 [7] - 另一美联储官员哈玛克表示，特朗普的法案将在明年增加“可观的”刺激作用 [7]