交易核心信息 - 公司拟使用自有资金3.42亿元收购贵州新仁新能源科技有限公司54.9688%股份，并使用自有资金1.4亿元对其进行增资 [1] - 交易完成后，公司将持有贵州新仁93.2034%股权，贵州新仁成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围内 [1] - 根据审计结果，截至2025年8月31日，贵州新仁审定净资产为近5.73亿元，经协商确定股权整体投前估值近3.99元 [1] 标的公司概况 - 贵州新仁成立于2021年8月27日，注册资本11.16亿元，由上市公司天山铝业创始人曾小山先生发起创办 [1] - 公司是一家专注于磷酸铁锂材料、磷酸铁及相关材料的研发、生产和销售的高科技企业 [1] - 核心产品包括磷酸铁锂、磷酸锰铁锂及碳酸锂等关键材料，已建成6万吨/年磷酸铁锂产能 [1] 标的公司财务数据 - 2025年1月-8月，贵州新仁营收为1421.7万元，净利润为-4808.9万元 [1] - 截至2025年8月31日，其净资产为5.73亿元，负债总额为8.18亿元 [1] - 2024年度，贵州新仁营业收入为8214.9万元，净利润为-4681.4万元，扣非净利润为-4762.4万元 [2] - 截至2024年12月31日，贵州新仁资产总额为13.61亿元，净资产为6.21亿元，负债总额为7.41亿元 [2] 交易背景与战略意图 - 全球新能源汽车的加速普及以及储能市场的快速发展，为锂电正极材料行业提供了巨大的增量市场空间 [4] - 国内磷酸铁锂行业正处于市场格局重塑的行业发展阶段，具备技术领先、客户资源及供应链整合能力的企业将获得显著的竞争优势 [4] - 公司将通过本次交易，将自身新型技术在贵州新仁产线上快速放大，迅速构建具备竞争优势的磷酸铁锂规模化生产能力 [4] - 现阶段随着动力市场和储能市场的增长，中高端磷酸铁锂产品呈供不应求状态 [4] - 本次交易本着国家“反内卷”的精神、以低价并购行业过剩产能的方式迅速完成产业化 [4] 公司近期经营与战略方向 - 2025年前三季度，公司营收同比减少20.64%，归母净利润亏损2.04亿元 [4] - 当前，公司正押注磷酸锰铁锂、钠电、固态电池等细分领域 [4]