可控核聚变与电力产业链市场表现 - 可控核聚变板块领涨，天力复合再度“30CM”涨停，走出2连板，股价创历史新高至60.84元/股，5个交易日涨幅达117.21% [2][5] - 中洲特材“20CM”涨停，常辅股份、爱科赛博涨超10%，西部材料、四创电子、雪人集团等多只个股涨停 [5] - 电网设备、超导概念、金属新材料等板块全天活跃，中能电气、通光线缆“20CM”涨停，中国西电、长城电工等10余只个股涨停 [2][10] 可控核聚变板块成分股详情 - 天力复合最新价60.84元，单日涨幅30.00%，5日涨幅117.21% [6] - 中洲特材最新价23.39元，单日涨幅20.01%，5日涨幅24.28% [6] - 斯瑞新材最新价34.45元，单日涨幅17.58%，5日涨幅33.79% [6] - 爱科赛博最新价55.25元，单日涨幅12.76%，5日涨幅34.30% [6] - 常辅股份最新价37.18元，单日涨幅11.38%，5日涨幅21.98% [6] - 久盛电气最新价19.34元，单日涨幅10.64%，5日涨幅10.51% [6] 可控核聚变产业政策与公司背景 - 北京经济技术开发区发布政策，前瞻布局聚变能源赛道，支持磁约束、惯性约束等多技术路径并行发展，并加强高场强超导磁体、耐辐照第一壁等关键材料研发 [10] - 政策支持企业参与ITER计划及国内大型实验装置建设，鼓励开展先进技术新装备、新工艺、新材料研发与验证，以实现聚变技术产业化突破 [10] - 天力复合是西北有色金属研究院产业化上市公司“西部材料”的控股公司，是国内最早从事有色金属爆炸复合材料研发的单位之一 [10] 电力需求与燃气轮机行业展望 - 电力需求上升、发电量增长及能源结构变化加快，使美国电力运营商面临电力资源组合灵活性低、波动性大的挑战 [11] - 亚马逊、谷歌等海外科技巨头在新建数据中心时，已有将燃气轮机作为核心备用电源甚至主电源的应用，以确保AI服务的电力连续性 [11] - 预计至2027年全球燃机供给87GW，其中净增量26GW，对比ENR预计的2026—2035年年均100GW+需求仍有供需缺口，海外燃气轮机公司2027年后或需继续扩产 [11] - 在供需紧张背景下，中国相关零部件公司有望受益，中国燃机公司存在出海机会 [11] 半导体板块市场表现与行业动态 - 半导体板块午后活跃，晶丰明源“20CM”涨停，燕东微、芯动联科、中科飞测等多股涨超10% [4][13] - 贵金属板块表现强势，招金黄金、晓程科技、西部黄金涨超6% [4] 半导体制造产能与材料需求 - 上游晶圆制造大厂中芯国际2025年第三季度晶圆月产能突破100万片，产能利用率环比提升3.3个百分点至95.8%，显示行业需求旺盛 [14] - 传统电子化学品领域可能面临需求复苏缓慢或竞争加剧，而需求挂钩高端芯片制造和先进封装的核心材料市场关注度更高 [14] - 建议关注半导体领域收入占比高、技术壁垒明确的公司，支撑半导体板块长期发展的逻辑并未改变 [14]