并购票据发行事件 - 中信银行于12月11日牵头主承销某大型央企并购票据成功发行，融资规模达50亿元人民币 [1][4] - 该票据是银行间债券市场并购融资新规后的全国首批试点项目，也是历史以来融资规模最大的并购票据 [1][4] - 项目重点投向国家紧缺性和战略性资源，旨在为大型央国企重组整合和产业升级提供直接融资支持 [1][4] 项目执行与意义 - 项目相关方近期公告开展大规模资产重组和主业整合，需在年内完成资金对价支付 [1][4] - 中信银行在2个工作日内即完成了50亿元并购资金的全额、合意发行募集 [1][4] - 此举树立了并购赋能国资优化布局和重大战略重组的创新实践，有助于提升国家产业链供应链韧性和安全水平 [1][4] 市场格局与政策背景 - 该项目的成功发行标志着国内并购融资市场有望开启“并购贷+并购债”双元驱动的新格局 [2][5] - 12月2日，中国银行间市场交易商协会发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》，旨在引导债券市场资金服务于企业兼并收购与产业整合 [2][5] - 中信银行运用并购票据在信息披露、交易结构、融资效率等方面的优势，助力企业实现融资规模、期限、成本等要素的优化平衡 [2][6] 中信银行的业务能力与市场地位 - 中信银行长期深耕直接融资，在债券承销服务规模、客户总量、首发企业、区域覆盖、民企支持等层面均领跑市场 [3][6] - 今年5月债券“科技板”开闸，中信银行承销服务了超过40%的全国首批试点项目 [3][6] - 该行在绿色债、乡村振兴债、养老产业债等“五篇大文章”关键赛道实现了规模发行或创新破局 [3][6] - 本次并购票据的成功落地，是其信用债综合融资服务体系的扩维升级，也是其全场景、跨市场“大投行”服务能力的力证 [3][6]