发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 本次发行由招商证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）[2] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [2] 发行定价与估值 - 本次发行价格确定为36.80元/股 [4] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为21.78倍 [3] - 该市盈率低于中证指数发布的“M74专业技术服务业”最近一个月平均静态市盈率35.72倍 [3][12] - 该市盈率亦低于同行业可比上市公司2024年扣非前后孰低归母净利润对应的平均静态市盈率（剔除极端值后）40.50倍 [3] - 发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的“四个值”孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与战略配售 [5] 发行规模与结构 - 最终战略配售股份数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00% [6] - 初始战略配售发行数量为244.5651万股，约占本次发行数量的15.00% [6] - 初始与最终战略配售的差额81.5217万股回拨至网下发行 [6] - 参与战略配售的投资者为发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划 [6] 发行流程与时间安排 - 投资者申购日为2025年12月12日（T日）[5] - 网下申购时间为T日9:30-15:00，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00 [5] - 网下投资者应于2025年12月16日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金 [7] - 网上投资者应确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金 [9] 限售期安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [6] - 网下发行部分采用比例限售，投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [6] - 战略配售获配股票（天溯计量员工战配资管计划）限售期为12个月，自上市之日起计算 [6] 询价与配售 - 初步询价后，将拟申购价格高于38.41元/股的配售对象全部剔除 [3] - 同时剔除了拟申购价格为38.41元/股、申购数量为480万股且特定申购时间的20个配售对象 [3] - 以上共剔除84个配售对象，对应剔除拟申购总量39,560万股，占剔除无效报价后拟申购总量3,937,980万股的1.0045% [3] 回拨与包销机制 - 发行人和保荐人将根据网上申购情况于T日决定是否启动回拨机制，调节网上网下发行数量 [7] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销 [10] 发行中止条件 - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止本次发行 [10] 违约处理 - 提供有效报价的网下投资者若未参与申购、未足额申购或未及时足额缴款，将被视为违约并报中国证券业协会备案 [10] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自最近一次申报放弃认购次日起6个月内不得参与相关证券网上申购 [11]