甲骨文公司财报与战略 - 公司发布2025财年第二季度业绩 营收同比增长14%至160.6亿美元 略低于预期 调整后每股收益为2.26美元 高于1.64美元的共识预期[2][3] - 云业务总收入增长36%至80亿美元 其中基础设施收入按固定汇率计算增长66%至41亿美元 应用收入增长11%至39亿美元 Fusion Cloud ERP收入增长18%至11亿美元[3] - 关键业绩指标“剩余履约义务”激增438%至5230亿美元 主要得益于与Meta和英伟达等大客户的新承诺[4] - 公司通过出售安培计算公司股份录得27亿美元税前收益 首席技术官拉里·埃里森表示 安培已不再具有战略意义 公司正转向“芯片中立” 将与所有主要CPU和GPU供应商合作[5] - 有分析观点认为 此次营收不及预期是对AI热潮的一次警告 尽管资本支出巨大 但营收仍可能令人失望 随着收入增长放缓 利润率压缩可能加速[6] SpaceX上市传闻 - 埃隆·马斯克确认了关于SpaceX可能进行首次公开募股的报道是准确的[6] - 有分析认为 上市可帮助支持超过300亿美元的资本需求 这些需求与天基数据中心和月球卫星工厂等AI驱动项目相关[7] - 近期报道建议SpaceX最早可能在2026年中寻求大规模IPO 凭借星链和星舰的实力 估值目标可能超过1万亿美元 甚至高达1.5万亿美元[7] - 马斯克近期反驳了有关融资和估值的传言 指出公司多年来一直保持现金流为正 并主要通过股票回购提供流动性 他表示估值提升与星链、星舰的进展以及获取全球直连蜂窝频谱密切相关[8] - 马斯克还提出了让特斯拉股东参与SpaceX股权的想法 并承认尽管存在各种弊端 上市最终可能是有意义的[9] Meta公司内部战略分歧 - 公司内部在新成立的超级智能团队与长期跟随马克·扎克伯格的高管之间出现了“我们与他们”的分歧[9] - 据报道 新近受聘领导Meta超级智能计划的Alexandr Wang与产品主管Chris Cox和首席技术官Andrew Bosworth等高管存在私下分歧 Cox和Bosworth希望Wang的团队利用Instagram和Facebook的数据来训练下一代基础“前沿”模型 以加强信息流和广告业务[10] - 但Wang持反对意见 他认为首要任务应是在将AI更深融入产品之前 先追上OpenAI和谷歌[11] - 内部还存在关于计算资源的争议 社交媒体排名团队希望获得更多新的计算资源以改善核心业务 而AI实验室则希望将其用于模型训练 新实验室的一些研究人员认为其他高管过于关注渐进式的业务增长 而非该团队构建超级智能的雄心[12] - 一个争议焦点是 有消息称Bosworth被要求从明年现实实验室的预算中削减20亿美元 并将资金转给Wang的团队 但Meta发言人Dave Arnold对此描述提出异议 否认存在冲突及资金转移 并表示明年预算尚未最终确定[13]