公司上市计划 - 孩子王儿童用品股份有限公司于2025年12月11日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市 [1][13] - 公司已于2021年10月14日在深圳证券交易所创业板上市，股票代码为301078.SZ [2][13] - 截至2025年12月10日，公司在A股的总市值约为128亿元人民币 [2][13] 业务概况与市场地位 - 公司是中国领先的亲子家庭新消费市场全渠道综合服务提供商，业务涵盖母婴童产品及服务、头皮及头发护理产品及服务 [3][14] - 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年GMV计，孩子王在中国母婴童产品及服务市场排名第一，市场份额为0.3% [3][14] - 公司于2025年7月收购丝域集团，进入头皮及头发护理市场，按2024年GMV计，丝域集团在该市场排名第一，市场份额为3.3% [3][14] - 截至2025年9月30日，公司母婴童业务拥有1,143家门店，头皮及头发护理业务拥有2,567家门店，覆盖中国内地所有省级行政区域 [3][14] 业务构成 - 公司业务主要分为三部分：母婴童业务、头皮及头发护理业务、增值服务 [5][16] - 母婴童业务：包括销售母婴童产品（食品、鞋服、消耗品、耐用品）和提供儿童发展及育儿服务（互动活动、会员服务等）[5][16] - 截至2025年9月30日，母婴童业务提供来自600多个第三方品牌的产品，并拥有超过15个自有品牌 [5][16] - 头皮及头发护理业务：包括销售产品（专业沙龙用和家庭用）和提供“丝域”品牌的专业护理服务 [5][16] - 增值服务：包括向供应商提供的营销服务和平台运营支持服务 [5][16] 财务表现 - 营业收入：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别为85.20亿元、87.53亿元、93.37亿元和73.49亿元人民币 [10][21] - 净利润：相应期间的净利润分别为1.20亿元、1.21亿元、2.05亿元和2.29亿元人民币 [10][21] - 收入结构（2025年前九个月）：母婴童业务收入64.87亿元，占总收入88.3%；头皮及头发护理业务收入1.69亿元，占2.3%；增值服务收入5.86亿元，占8.0% [6][17] - 毛利率：2022年至2024年，毛利率分别为29.7%（2,529,318/8,520,163）、29.2%（2,557,147/8,752,590）、29.6%（2,759,879/9,336,994）[11][22] 股东与治理结构 - 上市前，汪建国先生通过江苏博园达持股22.01%，并通过一致行动人南京千秒诺（高级管理人员持股平台）持股5.13%，合计控制约27.14%的股份，为单一最大股东集团 [6][8][17][19] - 其他A股股东合计持有公司72.86%的股份 [7][18] - 董事会由8名董事组成，包括5名执行董事和3名独立非执行董事 [10][21] 本次IPO中介团队 - 独家保荐人：华泰国际 [11][22] - 审计师：安永 [11][22] - 行业顾问：弗若斯特沙利文 [11][22] - 公司中国律师：汉坤；公司香港律师：天元(香港) [11][22] - 券商中国律师：竞天公诚；券商香港律师：竞天公诚(香港) [11][22] - 合规顾问：第一上海 [11][22]