公司业务与战略 - 瑞穗金融集团首席执行官对旗下投资银行业务在日本及美国市场的强劲势头表示乐观 该势头预计将在日本大规模财政刺激及美联储降息周期助力下持续 [1] - 公司已完成对美国精品投行Greenhill&Co的收购与整合 现已能够重新追求大型并购交易 [1] - 公司致力于成为亚洲乃至全球顶级投行 今年在全球并购顾问机构中排名第22位 在日本并购交易市场中排名第7位 [2] - 公司正持续扩张在印度和中国市场的布局 就收购印度投行Avendus Capital的股权进行谈判 并计划通过新设全资券商扩大在中国市场的存在感 初期重点布局债务资本市场 [5] 市场环境与驱动因素 - 日本新任首相推动该国自疫情以来最大规模财政支出 旨在促进经济增长 这为日本经济增长路径提供了清晰度 [1][4] - 日本市场交易活动受到企业CEO心态变化的推动 他们希望大幅提升股东回报 该趋势正从超大盘公司向中盘公司扩散 [2] - 美联储降息举措将对瑞穗在美国市场的业务产生非常积极的影响 公司预计美联储在2026年还将降息两到三次 [1] - 日本央行开启的加息周期推高了商业银行的贷款收入 助力日本大型商业银行预计迎来创纪录利润的一年 [3] 财务表现与市场反应 - 瑞穗已上调截至明年3月财年的全年利润预期 这是该财年内的第二次利润上调 [3] - 在东京证交所推动股东回报及日本央行加息的共同推动下 瑞穗股价今年以来已大幅飙升46% [3] - 日本股市尤其是金融类股票在强劲财政刺激推动下持续创出新高价位 [4] 宏观经济与利率展望 - 日本10年期国债收益率可能短暂突破2% 但预计仍将保持在相对较低的历史区间 [4] - 公司预计日本央行将在本月加息 与市场预期一致 并认为即便明年再次加息 日元汇率也不会继续大幅升值 预计美元兑日元汇率可能在145至150之间波动 [4]