市场对美联储降息的负面反应 - 美联储宣布降息并扩表后 市场最初高开但随后全线跳水 标普500指数期货跌幅扩大至1% 纳斯达克100指数期货下跌1.5% [1] - 虚拟货币市场集体下跌 比特币再度跌破9万美元大关 [1] - 分析认为市场反应消极的原因包括 美联储“点阵图”维持2026年仅有一次降息的预测 以及鲍威尔暗示降息可能暂停 [2][4] 甲骨文财报引发AI板块担忧 - 甲骨文公司盘后股价暴跌11.55% 因其第二财季财报显示云业务销售额为79.8亿美元 增长34% 基础设施业务收入为40.8亿美元 增长68% 但两者均略低于分析师预期 [3] - 公司剩余履约义务跃升至5230亿美元 略高于分析师平均预估的5190亿美元 [3] - 第二财季自由现金流为-100亿美元 资本支出高达120亿美元 反映出高昂的数据中心投资 [3] - 公司高管强调前期项目建设支出将远低于外界猜测的1000亿美元 [3] - 甲骨文股价大跌拖累英伟达 AMD等AI相关股票 并加剧市场对AI泡沫的担忧 [2][3] 美联储政策解读 - 此次降息被部分机构视为“鹰派降息” 主要依据是“点阵图”预测2026年仅有一次降息 以及鲍威尔暗示降息可能暂停并称利率基本处于“中性水平” [4] - 美联储决定扩表 首月购买400亿美元 此举比预期更快 将直接增加市场流动性 [4] - 明年初新主席即将被提名 市场可能提前根据其政策表态进行交易 [4] 日本央行加息预期影响 - 日本央行前官员预计 到2027年或将有四次加息 [2] - 日本央行理事Hideo Hayakawa表示 行长植田和男的政策路径可能包括到2027年多达四次加息 [5] - 银河期货分析认为 日元走强可能削弱日本大宗商品采购意愿 拖累原油 铜 铝等价格 同时加息可能引发套利资金回流 减少对商品市场的投机配置 [6] - 日本20年期国债标售吸引2020年以来最强需求 投标倍数为4.1 高于上次标售的3.28和过去12个月的平均值3.28 [6]