公司股价与市场情绪 - 英伟达股价今日下跌0.5% 同时零售投资者情绪在Reddit和X等平台上从看涨转为几乎完全中性[1] - 公司情绪评分在截至12月9日的12小时内从64/100降至53/100 数周来首次进入中性区间[1] 财务表现与市场反应脱节 - 尽管公司于11月19日公布了出色的第三季度业绩 营收达到570亿美元 同比增长62.5%[2] - 数据中心销售额达到512亿美元 同比增长66%[2] - 基本面与市场情绪之间的脱节反映了市场对竞争威胁和政策不确定性的日益担忧[2] 面临的竞争威胁 - 谷歌宣布销售其TPU芯片带来的压力不容忽视 此消息令英伟达投资者感到不安[3] - 投资者认为谷歌ASIC芯片更低的每千瓦性能构成竞争优势[3] - 中国开发者在开源人工智能领域的主导地位威胁英伟达的专有生态系统和定价权[7] 地缘政治与政策风险 - 前总统特朗普的H200出口批准要求将中国销售额的25%支付给美国政府并限制客户[5] - 英伟达首席执行官黄仁勋关于中国人工智能能力的警告加剧了Reddit上的看跌情绪[4] - 一则获得1,826次点赞和526条评论的热门帖子综合了黄仁勋的担忧 评论显示投资者焦虑于美国可能失去人工智能基础设施优势[4] 中国在人工智能基础设施方面的优势 - 中国用于人工智能基础设施的能源容量大约是美国的两倍 这对运营芯片工厂和数据中心至关重要[5][6] - 中国的基础设施项目在数月内完成 而在美国则需要数年 这加速了其部署优势[6] - 市场担忧若美国不采取行动 未来可能转而购买中国的人工智能芯片[4]