蓝思科技拟收购资产布局AI算力硬件 - 公司拟以现金及其他合法方式收购裴美高国际有限公司100%股权 旨在快速获得服务器机柜业务成熟技术与客户认证以及先进液冷散热系统集成能力 [1] - 此次收购将与公司精密结构件制造及垂直整合能力形成协同 增强AI算力硬件方案竞争力 开拓AI算力基础设施新赛道 [2] - 公司此前已布局算力基础设施赛道 与北美AI核心硬件客户深度配合 2024年启动AI服务器产品开发 机箱结构件已批量出货 固态硬盘组装预计近期通过验证 明年规模量产 [2] - 公司业绩持续增长 2025年前三季度实现营业收入536.63亿元 同比增长16.08% 实现归母净利润28.43亿元 同比增长19.91% [2] 小金属板块市场表现强劲 - 12月10日A股小金属板块指数收盘上涨0.79% 西部材料涨停 云南锗业上涨6.31% [3] - 多个小金属品种价格显著上涨 黑钨精矿(≥65%)报价36.3万元/吨 年初至今上涨153.85% 仲钨酸铵报价53.5万元/吨 年初至今上涨153.55% 钨粉报价880元/千克 年初至今上涨178.48% 均创历史新高 [3] - 钴现货平均价12月10日达40.8万元/吨 10月以来累计上涨16.91% 沪锡2601期货主力合约12月10日上涨2.22% 10月以来累计上涨15.74% 锡现货平均价10月以来累计上涨13.89% [3] - 稀土价格企稳回升 镨钕氧化物12月9日报价58.5万元/吨 较10月初上涨4% [3] 小金属价格上涨驱动因素 - 供给端约束：钨受开采指标总量控制和环保要求加严约束 钴受刚果(金)出口禁令到期后仍未恢复出口影响 锡受缅甸佤邦锡矿复产缓慢 出口量维持低位影响 [5] - 宏观环境利好：市场对美联储降息有较强预期 12月美联储宣布降息25个基点的概率为87.6% 降息通常支撑以美元计价的大宗商品价格 [5] - 下游需求增长：新能源 半导体 军工等产业需求快速增长 提振战略小金属预期 [5] - 行业政策与趋势：中国对战略小金属出口管制措施持续升级 在各国追求产业链供应链自主环境下 战略金属和小金属有望迎来估值重构机遇 [5] 资金流向与板块业绩 - 12月10日小金属板块获主力资金净流入17.32亿元 近5个交易日获主力资金净流入54.43亿元 [6] - 西部材料12月10日获主力资金净流入12.74亿元居首 公司是我国航空航天 海洋工程等领域板材核心供应商之一 核电用银合金控制棒实现国产替代并成为国内唯一合格供应方 [6] - 截至12月9日 12月以来小金属板块获融资净买入18.79亿元 其中6股融资净买入金额超1亿元 中国铀业 中钨高新 西部材料净买入金额居前 分别为6.56亿元 2.79亿元和2.51亿元 [6] - 中国铀业于12月3日上市 首日上涨280.04% 2025年前三季度公司实现营业收入137.64亿元 同比增长23.17% 归母净利润12亿元 同比增长26.03% [6] - 小金属板块前三季度合计归母净利润为135.89亿元 同比增长41.42% 去年前三季度亏损的5股集体扭亏为盈 11股归母净利润同比增长 [7] - 盛和资源前三季度归母净利润同比增长748.07% 北方稀土同比增长280.27% 盛和资源年产1.5万吨高性能稀土抛光粉项目一期工程已完成总进度63% 预计2026年一季度末投产 [7][8]