行业现状与国产化率 - 所有芯片大规模制造均基于光刻工艺，该工艺需要光刻机和光刻胶 [1] - 光刻机与光刻胶的国产化率均低于20%，大量依赖进口 [1] - 光刻机主要从荷兰、日本进口，其国产率甚至低于5% [1] - 光刻胶大量依赖从日本进口，其国产率低于20% [1] 日本断供传闻与官方回应 - 此前有媒体报道称“日本全面停供对华光刻胶”，引发市场担忧 [3] - 日本内阁官房长官木原稔近日公开辟谣，称“没有断供，贸易政策也未改变” [3] - 官方回应为断供传闻划上了官方层面的“休止符” [3] 断供可能性分析与技术依赖度 - 有分析认为日本不太可能断供，原因之一是中国当前芯片工艺并非最先进，光刻胶需求与工艺对应 [5] - 国内没有EUV光刻机，因此不需要用于EUV光刻机的EUV光刻胶，而EUV光刻胶才是日本厂商不可替代的产品 [5] - 在ArF光刻胶中，由于国内工艺原因，用于28nm及以下芯片的需求不多 [8] - 国内更多需要相对成熟的KrF光刻胶（如用于40nm及以上工艺）以及KrF光刻胶 [8] - 这些相对成熟的光刻胶，韩国有供应，中国自身也有很大部分技术可实现国产替代 [8] - 若日本断供，短期内中国或面临困难，但渡过难关后，日本市场份额将可能丧失 [8] 日本的策略与潜在行动 - 日本很多时候仅是口头施压，并不会真正实施断供，因为断供将失去回旋余地和谈判筹码 [10] - 日本很大概率只会设置一些障碍，例如增加审批要求，以制造困难，但最终仍会出售产品 [10] - 真正落地断供对日本而言问题会变得麻烦 [10] 对国内产业的启示与应对 - 尽管日本否认断供，但国内仍需保持危机意识，不能将希望完全寄托于他人不断供 [12] - 只有自身强大、实现自主供应，才能真正不惧怕断供威胁 [12] - 若遭遇断供，则可全面转向国产替代 [12]