核心观点 - AI产业正从“工具时代”迈向“伙伴时代”，发展重点从上半场的想象力转向下半场的执行力 [1] 基础设施与算力 - 算力经济是智能产业第一大引擎，全球AI算力需求以前所未有的速度增长，推动超大规模数据中心向AI公司主导的“算力工厂”演变 [5] - 云计算厂商的投资重点从通用计算向满足AI需求的专用算力基础设施倾斜，与AI企业的合作模式从资源租赁演变为深度绑定的战略合作关系 [5] - AI原生需求重塑芯片创新，GPU主导地位受挑战，NPU在端侧普及，ASIC/FPGA迎来增长 [6] - 中国加速构建自主可控算力生态，国产“芯片+SDK+框架”方案已在千亿级模型训练中得到验证，DeepSeek等模型针对昇腾芯片深度优化 [6] 模型进化与技术创新 - 模型架构持续突破，在算力约束下，混合专家模型（“大参数、小激活”）成为主流选择，中国头部模型团队普遍采用 [7] - 2025年大模型落地进入“推理时间”，模型在多模态深度推理、自适应推理、边缘推理加速等方面持续突破 [7] - 物理AI与具身智能迎来研发热潮，世界模型与视觉－语言－动作框架成为技术焦点，正从小规模商业订单走向更广泛的应用探索 [8] - 智源研究院发布的多模态模型Emu3.5是世界模型的基座，人工智能正从语言学习进入多模态、世界学习的新阶段 [8] - 自变量机器人自主研发的“Great Wall”模型系列实现从感知到高精度操作的端到端控制，在复杂任务中展现强大泛化能力 [9] 应用版图与产业落地 - AI正在重塑流量入口，Agent从“人找服务”转向“服务找人”，成为下一代交互范式，并逐步取代传统App，操作系统向超级Agent演进 [10] - 新一代AI系统能同时处理和理解文本、图像、声音、视频等多种信息类型，实现跨模态关联理解和生成，为创意内容生成、智能交互开辟新可能 [10] - AI应用的关键价值在于释放高价值劳动力，将人类精力转移到核心战略性工作，报告预测未来2—3年内AI将成为相关产业的标准工具 [10] - AI硬件赛道受关注，轻量化模型和边缘计算技术成熟，推动AI能力向手机、汽车、IoT设备等终端普及，解决数据隐私、网络延迟和成本效率问题 [10] - 优必选与国内AI大模型公司签订人形机器人销售合同，总金额超过5000万元，将开放数据接口与技术能力支持AI大模型集成与二次开发 [8] - 优必选工业人形机器人Walker S2已启动量产与交付，首批数百台投入汽车制造、智能制造等领域应用，目前月产能已超过300台，预期全年交付量将超过500台 [8]