公司概况与IPO进程 - 上海频准激光科技股份有限公司（简称“频准激光”）科创板IPO已获受理，公司成立于2017年，主营业务为精准激光器的研发、生产与销售 [1][4] - 公司实际控制人、董事长兼总经理张磊合计控制公司62.04%的股权，其中直接持股54.71% [5] - 公司独立董事马建萍因其他公司审计项目于2025年1月被出具警示函，但公司表示不影响其任职资格、独立性及本次发行上市条件 [5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从约8042.91万元增长至2.92亿元，归属净利润从约3396.29万元增长至1.16亿元 [4] - 2025年上半年，公司实现营业收入约1.8亿元，实现归属净利润约7090.63万元 [1][4] - 报告期内（2022年至2025年上半年），公司研发费用投入持续增长，分别为866.99万元、2212.45万元、4170.86万元和2462.94万元，占营业收入比例在10.78%至14.98%之间 [7] 募资计划与资金运用 - 公司本次IPO拟募集资金总额约14.1亿元，计划用于精准激光系统产业化建设（6.37亿元）、研发中心建设（3.72亿元）、武汉研发中心建设（1.52亿元）及补充流动资金（2.5亿元） [5] - 公司在2022年和2025年上半年分别进行了现金分红，金额为500万元和2000万元，合计2500万元，但此次IPO募投项目中仍包含2.5亿元的补流计划 [1][4][5] 资产状况与运营风险 - 公司存货规模持续攀升，报告期各期末账面价值分别约为5009.43万元、1.05亿元、1.63亿元和2.05亿元，占流动资产比例最高达57.29% [6] - 公司解释存货增长主要因业务规模快速扩大，原材料、在产品、库存商品等金额增长较快 [6] - 公司应收账款规模亦随业务扩大而增长，报告期各期末账面价值分别约为886.92万元、1417.9万元、3948.16万元和6653.96万元，2025年6月末占流动资产比重为13.26% [6][7]