文章核心观点 - 当前有两股独立于传统经济波动的趋势性力量正在形成额外的电力需求：一是AI数据中心的快速扩张，二是再工业化带来的高耗能产业转移与供应链重建 [1] - 从中远期来看，全球在未来几年需要额外消耗的用电需求或将面临巨大提升 [1] - 在此逻辑下，有三大投资方向值得关注：供给约束、需求提振和中国优势 [1] 驱动额外电力需求的两大趋势 - AI数据中心的快速扩张正在形成额外的电力需求 [1] - 再工业化带来的高耗能产业转移与供应链重建正在形成额外的电力需求 [1] - 这两股趋势性力量均独立于传统经济波动，且增速显著 [1] 值得关注的三大投资方向 - 供给约束：电解铝等高耗能行业或受直接限制 [1] - 需求提振：全球性电力紧张推升光伏、储能需求，2027-2028年海外储能市场或迎增长 [1] - 中国优势：中国电力供应相对充裕，高耗能制造业成本与供应链优势将进一步凸显 [1]