文章核心观点 - 美国政府已批准英伟达向中国销售更先进的H200 AI芯片，但中国政府是否允许其国内公司购买仍存疑问，这反映了在中美科技竞争背景下，中国在获取先进技术与追求半导体自给自足之间的复杂权衡 [1][3] 政策与市场准入动态 - 英伟达已获美国政府批准向“获批准客户”销售H200芯片，前提是美国政府从这些销售额中抽取25%的分成 [2] - 此前，英伟达被有效禁止向中国销售任何半导体，自7月以来一直寻求恢复专门为遵守出口限制而设计的、性能较低的H20芯片的销售 [2] - 有报道称中国政府曾禁止本地公司购买H20芯片，且在禁令解除后，中国将“限制获取”H200芯片 [3] - 英伟达并未将巨大的中国销售额纳入其预测之中 [3] 中国推动技术自给自足的背景 - 中国一直在努力摆脱对美国技术的依赖，并推动本土AI半导体发展 [4] - 分析认为，尽管此举为美国收入重新打开了大门，但战略列车已经离站 [4] - 中国生态系统在从半导体到软件堆栈方面的能力正在快速追赶，模型在本地优化的硅和软件上运行，以满足巨大的本地消费 [7] - 对中国而言，被“锁定”在英伟达芯片上是一种“负债”，伴随着政治不确定性的悬剑 [7] - 这使得国内自给自足成为北京唯一可行的长期战略 [8] - 从长远看，未来五到十年，中国在科技和创新方面的“自力更生”战略不会改变 [12] 本土竞争格局与替代方案 - 英伟达CEO黄仁勋在5月表示，中国科技巨头华为的AI半导体产品“可能媲美”英伟达的H200 [5] - 阿里巴巴、百度以及其他中国初创公司也在竞相推出能与英伟达竞争的产品 [5] - 华为一直在加强其昇腾系列AI产品，并使用大规模的芯片集群，试图获得与英伟达相当的性能 [5] - 黄仁勋在6月表示，如果英伟达永远不被允许在中国销售，华为将能够满足该国的芯片需求 [6] - 阿里巴巴、腾讯和百度一直在使用禁令前囤积的英伟达芯片，结合本土半导体，来开发已变得先进的模型 [6] - 在性能和能效方面，英伟达、AMD与华为及其他公司之间的差距仍然相当大 [11] 中国可能购买H200的驱动因素 - 前总统特朗普表示中国国家主席习近平对批准H200出口中国“反应积极” [9] - H200比H20先进得多，这对中国可能具有吸引力 [9] - 阿里巴巴CEO吴泳铭表示整个半导体供应链都存在短缺 [9] - 分析认为中国将对H200有需求，因为它是比H20更好的芯片，且中国存在芯片短缺，大型中国科技公司将希望尽可能使用英伟达和AMD的产品 [10] - 中国的半导体产业仍落后于美国及其他地区，特别是在制造最先进芯片方面落后于台积电，并且被限制购买可能提升其能力的芯片制造工具 [10] - 目前，英伟达的国内替代品在性能上仍然落后，这使得英伟达的H200成为一个有吸引力的选择 [11] - 目前对中国不利的是供应方面——在性能或良率方面提升先进AI芯片的产量仍然难以实现，使得推动自产在经济上效率较低 [11] 长期展望与战略考量 - 分析指出，英伟达CEO黄仁勋有一个销售H200的良好时间窗口，但这不会是永远 [12] - 中国领导人不会天真地认为今天特朗普可以出售H200，中国就完全依赖美国芯片，华为、阿里巴巴和其他中国科技开发商对于中国赢得AI这场马拉松的长跑仍然具有战略重要性 [13] - 即使中国公司开始购买英伟达的产品，北京追求自给自足的长期轨迹仍将继续 [11]