市场行情与指数表现 - 截至2025年12月9日09点54分，上证科创板100指数微涨0.01%，成分股中华丰科技上涨3.46%，迪哲医药上涨3.02%，成都华微上涨2.89%，凌云光上涨2.40%，南网科技上涨2.38% [1] - 科创100ETF华夏（588800）最新报价为1.3元 [1] - 截至2025年12月9日09点57分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.50%，成分股新益昌领涨4.42%，艾森股份上涨2.54%，天岳先进上涨2.32%，中科飞测领跌3.64%，拓荆科技下跌1.71%，京仪装备下跌1.56% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌0.42%，最新报价为1.42元 [1] 美国对华AI芯片出口政策 - 美国总统于当地时间12月8日宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但将对每颗芯片收取一定费用 [1] - 美方将从相关芯片出口中收取25%的分成，美国商务部正在敲定相关安排细节 [1] - 同样的安排也将适用于超微半导体公司、英特尔等其他人工智能芯片公司 [1] 英伟达业务前景与行业分析 - 英伟达在需求端依然维持高景气度，包括北美大型云服务商在内的主要客户均已进一步上调资本开支 [2] - 随着产能逐季释放，Blackwell出货量有望加速提升，并成为未来几个季度的核心增长引擎 [2] - 英伟达CEO强调公司对2025-2026年累计实现5000亿美元的数据中心收入具有可见度，指向其在AI基础设施周期中的景气度仍处于高位 [2] 相关ETF产品与指数构成 - 科创100ETF华夏（588800）紧密跟踪科创100指数，该指数是科创板第一只也是唯一一只中盘风格指数，聚焦高成长科创黑马，重点覆盖半导体、医药、新能源三大行业 [2] - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [2]