公司概况与市场地位 - 元创科技股份有限公司是国内橡胶履带行业龙头企业，市场占有率排名第一，深耕行业三十余年 [1][3] - 公司于今日正式申购，发行价格为24.75元/股，共发行1960万股 [1] - 公司产品覆盖农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带及橡胶履带板，广泛应用于农业与工程两大核心领域 [2] - 公司是橡胶履带国家标准起草单位之一，参与制定了GB/T20786-2015《橡胶履带》和GB/T34232-2017《橡胶履带板》两项国家标准 [2] - 公司拥有授权专利38项，多个橡胶履带品种已实现量产并投入市场 [3] - 公司荣获“中国传动带、橡胶履带十强/八强企业”、“中国橡胶履带强势企业”、“胶管胶带行业产品单项冠军”及“中国农业机械零部件龙头企业”等荣誉 [3] 财务与经营业绩 - 2022至2024年，公司营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元和13.49亿元，2024年突破前期高点 [7] - 2022至2024年，公司净利润分别为1.37亿元、1.76亿元和1.50亿元，呈增长趋势 [7] - 2025年1-6月，公司实现营业收入6.52亿元，同比增长6.30% [8] - 2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为7146.61万元，与当期净利润接近 [8] - 报告期内（2022年至2025年1-6月），公司外销主营业务收入分别达6.03亿元、5.56亿元、5.98亿元和2.71亿元，占主营业务收入比例分别为48.36%、48.90%、44.75%和41.97% [4] - 报告各期，公司主要产品橡胶履带的产能利用率分别为88.32%、71.90%、91.41%和92.38%，呈现震荡向上趋势 [10] 技术、产品与市场战略 - 公司业务深度契合国家“乡村振兴”与“新型基础设施建设”战略方向 [2] - 公司正试图打破日本普利司通、加拿大卡摩速等国际巨头在高端市场的垄断格局，实现对国际品牌的部分替代 [3] - 公司产品覆盖亚洲、欧洲、北美洲等六大洲，凭借产品特性与本地化服务优势在发达国家市场逐步抢占高端份额 [4] - 公司通过开发大尺寸农用履带、高耐磨工程履带及轻量化工程履带等产品，优化产品结构，拓展应用领域 [9] - 橡胶履带是公司主要产品，各年主营业务收入占比均在九成左右 [10] 行业发展与市场前景 - 公司上市标志着我国橡胶履带产业从“规模追赶”向“质量引领”转型 [1] - 农业机械化与工程机械为橡胶履带市场构建了长期稳定的需求底座 [2] - 据GIR调研，2024年全球农业机械橡胶履带收入约1235百万美元，预计2031年达到1989百万美元，2025至2031期间年复合增长率为6.8% [9] - 我国橡胶履带产业整体实力跃升，国产产品占据国内较大市场份额，并以性价比优势和日渐完善的海外销售渠道在国际市场展现竞争力 [6] 募投项目与未来规划 - 本次IPO拟募集资金4.85亿元，用于生产基地建设项目、技术中心建设项目、补充流动资金项目 [11] - 募投项目旨在扩充产能，利用规模效应降低生产成本，以满足逐年增长的客户需求 [11] - 募投项目达产后，将有助于公司抢占市场份额、扩大行业影响力，并通过提高自动化、智能化水平改善生产效率和产品质量稳定性 [11]