案件概览 - 安徽证监局就富煌钢构拟收购中科视界100%股权交易开出4张罚单，罚没总额高达5135万元，涉案方包括标的公司、上市公司、中介机构及内幕交易者[1] - 该并购案集中暴露了财务造假、关联交易遗漏、股权代持隐瞒、中介机构失职及内幕交易等多种违法违规行为，在同一并购事件中如此全面较为罕见[2][14] - 证监部门对涉案各方进行同步追责，旨在压实各方主体责任，瓦解造假“生态链”，维护资本市场“三公”原则，并为同类案件提供监管参照[2][15] 标的公司（中科视界）财务造假与信息披露违规 - 中科视界2024年通过提前确认收入，虚增营业收入2518.74万元，虚增利润总额898.03万元[4] - 2023年及2024年，中科视界与6家构成关联方的经销商累计发生关联交易金额分别为1229.84万元和704.77万元，但《报告书（草案）》未予披露，构成重大遗漏[4] - 《报告书（草案）》披露中科视界总经理苗小冬持有2%股份，但未披露其中89万股为代持股份，关于标的资产权属状况的披露存在虚假记载[4] - 安徽证监局对中科视界处以700万元罚款，对富煌钢构处以600万元罚款，并对两家公司共7名相关责任人合计处以1880万元罚款[1][5] 中介机构失职 - 审计机构天健会计师事务所为中科视界2023年及2024年财报出具了标准无保留意见审计报告，但被认定存在虚假记载[6] - 天健所在审计中未勤勉尽责，具体问题包括：对营业收入审计程序执行不到位，未对合同发货、回款、验收日期等异常情况执行进一步程序；对异常客户审计程序执行不到位，未对访谈对象拒绝签字等异常情形执行进一步程序[7][8][9] - 安徽证监局对天健所处以250万元罚款，并对2名签字注册会计师各处以60万元罚款[1][9] - 评估机构金证（上海）资产评估有限公司出具的资产评估报告存在误导性陈述，存在对主要客户核查不到位、未对盈利预测关键材料进行必要核查、评估过程缺乏独立性等五方面问题[10] - 在缺乏充分业绩预测支撑的情况下，金证评估应富煌钢构要求，通过调整盈利预测数据提供了多套估值方案，最终各方同意按11.4亿元估值出具报告[10] - 安徽证监局对金证评估处以250万元罚款，并对3名责任人各处以60万元罚款[1][10] 内幕交易 - 当事人吕晓峰在内幕信息敏感期内，与知情人（其女婿、富煌建设常务副总裁赵某龙）存在通话与会面[12][13] - 2024年12月2日及5日，吕晓峰控制使用的账户组累计买入“富煌钢构”股票245.97万股，买入金额1789.02万元，在内幕信息公开后全部卖出，卖出金额2021.55万元，获利231.05万元[13] - 安徽证监局对吕晓峰没收违法所得231.05万元，并处以924.19万元罚款，罚没总额达1155.24万元[2][11][12] 案件特征与监管意义 - 本案属于控股股东主导的关联并购，暴露出关联交易中利益冲突带来的“内源性造假”风险[15] - 造假手段（提前确认收入）传统但隐蔽，中介机构对非借壳类并购的核查力度不足，未能发现跨期调节型造假[15] - 违法违规行为覆盖了并购估值、审计、披露、交易等全流程核心环节，形成了完整的违法利益链[15] - 监管机构对涉案多方进行集中、联动追责与重罚，打破了“造假方获利、中介帮忙、知情者套利”的利益闭环，有助于从根源上震慑潜在违法者[15]