核心观点 - 山东恒邦冶炼股份有限公司发行的“恒邦转债”因触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利，并已完成全部赎回及兑付工作，该可转债将于2025年12月8日摘牌 [1][16][31] - 本次赎回完成后，公司总股本因可转债转股累计增加约2.82亿股，短期内对每股收益有所摊薄，但赎回行为本身对公司财务状况、经营成果及现金流无重大影响 [30][32] 可转债发行与上市情况 - 公司于2023年6月12日公开发行3,160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为31.6亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额约为31.30亿元 [2][19] - 该可转债于2023年7月7日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“恒邦转债”，代码为“127086” [3][19] 转股条款与价格调整 - “恒邦转债”的转股期为2023年12月18日至2029年6月11日 [4][20] - 转股价格经历两次调整：2024年因权益分派由11.46元/股调整为11.33元/股；2025年再次因权益分派由11.33元/股调整为11.19元/股 [5][6][21] 赎回条款触发与决策 - 赎回条款规定：在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [7][23] - 自2025年9月9日至2025年10月17日，公司股票价格已满足上述条件（即收盘价不低于11.19元/股的130%，即14.55元/股），触发了有条件赎回条款 [8][24] - 公司于2025年10月17日召开董事会，决定行使提前赎回权利 [13][27] 赎回实施安排与结果 - 赎回登记日为2025年11月27日，赎回日为2025年11月28日，摘牌日为2025年12月8日 [1][13][16] - 赎回价格为100.28元/张，计算依据为：面值100元，加上当期应计利息约0.28元/张（按票面利率0.6%，计息天数169天计算） [10][11][26] - 根据中国证券登记结算公司数据，截至赎回登记日，尚有48,473张可转债未转股，公司本次全部赎回，共计支付赎回款约486.09万元 [15][29] - 赎回款项已于2025年12月5日划入持有人资金账户 [14][28] 赎回影响与股本变动 - 本次赎回的可转债面值总额约为484.73万元，仅占发行总额31.6亿元的0.15%，不会对公司的财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响 [30] - 截至赎回登记日，“恒邦转债”累计转股约2.82亿股，导致公司总股本相应增加，短期内对公司的每股收益有所摊薄 [30][32] - 赎回完成后，“恒邦转债”将因不再具备上市条件而摘牌 [16][31]