监管动态与风险警示 - 中国人民银行近期再度强调打击虚拟货币交易炒作，随后中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国支付清算协会等7家协会联合发布风险提示，警示涉虚拟货币等非法活动的风险 [1] - 风险提示指出，一些不法分子借虚拟货币概念升温之机，打着稳定币、空气币、现实世界资产代币、“挖矿”的幌子开展非法集资、传销诈骗等非法活动，并使用虚拟货币转移违法犯罪所得，严重侵害社会公众财产安全，扰乱经济金融正常秩序 [3] - 风险提示强调，虚拟货币价格大起大落，波动剧烈，常被用于投机炒作和传销诈骗等非法活动，社会公众需高度警惕，增强风险意识和识别能力 [7] 被警示的虚拟货币相关活动 - 风险提示对稳定币、空气币、现实世界资产代币等相关活动的危害性进行了具体警示 [3] - π币等空气币被指无实质性技术创新，无明确的商业应用场景和价值，发行和运营机制不透明，欺诈和市场操纵问题严重，且常出现借其名义开展的传销、诈骗活动 [3] - 稳定币目前无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险 [3] - 现实世界资产代币化通过发行代币或具有代币特性的其他权益、债券凭证进行融资和交易活动，结合年内实际案例，已有基于新能源、充电桩、光伏、二轮换电等资产的现实世界资产代币项目在香港落地，同时还有多类市场机构宣布参与其中 [4] - 现实世界资产代币存在虚假资产风险、经营失败风险、投机炒作风险等多重风险，目前我国金融管理部门未批准任何现实世界资产代币化活动 [4] - 境内机构和个人在境内开展法定货币与虚拟货币兑换、现实世界资产代币发行和融资等活动涉嫌非法发售代币票券、非法集资、擅自公开发行证券、非法经营期货业务等非法金融活动 [4] 对行业机构的要求 - 风险提示要求有关机构不得开展与虚拟货币、现实世界资产代币相关的业务，不得直接或间接为客户在境内开展相关业务提供服务 [6] - 银行、支付机构会员单位不得为虚拟货币“挖矿”企业和项目提供任何形式的金融服务和信贷支持，同时要严格开展客户尽职调查，及时研判是否涉及风险 [6] - 互联网平台企业会员单位不得为境内发行和交易虚拟货币、现实世界资产代币相关业务活动提供任何形式的营销宣传、信息技术等服务，切实做好平台发布信息的合规排查工作 [7] 市场现状与专家观点 - 尽管目前虚拟货币交易已被明令禁止，但地下交易仍存在，北京商报记者近期调查发现，仍有币圈玩家通过互联网平台隐秘招揽新用户，并以高收益为噱头，引导用户下载相关App并参与虚拟货币炒作 [7] - 博通咨询首席分析师王蓬博指出，虚拟货币的关联领域广泛，价值挂钩逻辑复杂，涉及的创新活动难以分辨，非专业人士缺乏专业判断能力，很容易陷入投资陷阱，遭受财产损失，尤其在各类新概念出现时，不乏不良机构借虚拟货币进行炒作，更易催生非法金融活动 [5] - 北京市社会科学院副研究员王鹏表示，稳定币与现实世界资产代币化这类虚拟货币相关活动，在创新外衣之下潜在风险不容忽视，极易成为非法金融活动的工具，对金融安全构成实质威胁 [5] - 王蓬博认为，多家协会通过强化政策跟进与风险宣传，一方面能让更多懵懂想要参与的C端用户充分认识到其中风险，从而主动规避，发挥有效的宣传警示作用；另一方面也能促使各会员单位在执行落地层面更加谨慎，严守合规底线 [7] - 王鹏认为，7家协会联合发布虚拟货币风险提示，覆盖银行、证券、支付等核心金融领域，有利于在资金流、信息流、业务流等多维度协同发力，进一步有效压缩虚拟货币及其相关活动在境内的生存空间 [8]