法规制定背景与目标 - 为贯彻党的二十大及历次全会精神 落实中央金融工作会议和国务院《若干意见》部署要求 进一步健全上市公司监管法规体系 推动提高上市公司质量 中国证监会研究起草了《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》并公开征求意见 [1] - 起草工作以推动提高上市公司质量和夯实监管执法及投资者保护基础为主要内容 依法规范上市公司及相关各方行为 努力夯实资本市场高质量发展的基础 [1] 法规主要内容框架 - 《条例》共八章、七十四条 除总则和附则外 主要内容涵盖五大方面 [2] - 完善上市公司治理要求 规范治理架构以及控股股东、实际控制人、董事、高管等关键少数的行为 促进提升治理有效性 [2] - 进一步强化信息披露监管 针对上市公司信息披露“财务造假” 通过健全内部监督制约、追责追偿机制 禁止第三方配合造假等方式 多维度予以重点打击和防范 [2] - 规范并购重组行为 细化完善上市公司收购、重大资产重组等规定 进一步明确财务顾问的职责定位和独立性要求 支持产业整合升级和企业转型 [2] - 加强投资者保护 对市值管理、现金分红、股份回购等作出明确要求 推动上市公司提升投资价值、增强回报投资者意识 同时明确主动退市中的投资者保护安排 [2] - 严厉打击违法违规行为 细化监管机构可采取的措施 对占用担保、配合造假等行为设置专门罚则 [2] 法规出台的必要性 - 近年来上市公司规模快速增长、结构持续优化、质量不断提升 有力支持了资本市场和实体经济的健康发展 [3] - 但与建设现代化产业体系、实现经济高质量发展、加快建设更多世界一流企业的要求相比 还存在差距 部分上市公司仍存在治理机制不健全、信息披露不合规、董监高不尽职、大股东行为不规范等问题 [3] - 出台《条例》是增强基础法治供给、推动提高上市公司质量的必然要求 [3]