行业趋势与周期判断 - 人工智能领域可能出现泡沫，但该泡沫的破裂速度将快于以往科技周期 [1][3] - 随着企业对人工智能的实际应用跟上基础设施投入步伐，行业后续将迎来力度更强的反弹 [1][3] - 中长期来看，人工智能绝对是一项规模庞大的长期趋势，这一点毋庸置疑 [1][4] - 未来12个月内，行业将出现一定程度的正常化，泡沫将转瞬即逝，行业会在泡沫破裂后以更强劲的姿态复苏 [1][5] - 人工智能引发了自互联网问世以来规模最大的技术变革，催生了数万亿美元的投资和惊人的股权收益 [1][5] 供应链与市场结构 - 目前计算资源的需求仍超过供应，未来两到三年内，供应链几乎已被提前锁定 [1][5] - 定价权正逐步向芯片制造商和超大规模科技企业倾斜，这一趋势与这些企业在公开市场上居高不下的估值相呼应 [1][5] - 人工智能导致存储芯片短缺，引发监管审查 [1][5] 对劳动力市场的影响 - 随着人工智能重塑劳动力市场，日本电信数据已开始重新审视招聘策略 [2][5] - 人工智能显然会产生影响，未来5到25年内，劳动力市场可能会出现动荡 [2][5] - 日本电信数据仍在多个地区持续招聘 [2] - 人工智能初创企业Writer Inc的CEO表示，客户当前关注的重点是放缓员工数量增长，客户CEO常询问多久能帮助削减30%的团队规模 [2][5][6] - 普华永道报告显示，生成式人工智能的实际应用情况尚未达到董事会层面的预期，日常使用率仍远低于高管们所宣称的水平 [2][6] - 具备人工智能技能的员工平均薪资溢价已达56%，较去年翻了一倍多 [2][6] 技能与培训差距 - 普华永道指出技能差距正不断扩大：约半数非管理人员表示能获得培训资源，而这一比例在高管群体中约为四分之三 [2][6]