公司基本情况 - 长沙族兴新材料股份有限公司于2025年12月3日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 公司是2025年第84家IPO过会企业，其中上交所和深交所共47家，北交所共37家[1] - 公司保荐机构为西部证券股份有限公司，签字保荐代表人为贺斯、李艳军，这是西部证券2025年保荐成功的第1单IPO项目[1] 股权结构与控制权 - 截至招股说明书签署日，梁晓斌持有公司股份5,057.75万股，占总股本的52.14%，为公司控股股东[2] - 梁晓斌近两年一直担任公司董事长、总经理，负责重大经营决定及重要管理人员聘任，对公司经营施加重大影响，为公司实际控制人[2] - 梁晓斌的配偶及直系亲属未持有公司股份或担任重要职务，不存在需认定共同实际控制人的情形[2] 主营业务与产品应用 - 公司自2007年设立以来，一直致力于铝颜料和微细球形铝粉的应用研究和产品开发，属于新材料产业中的有色金属功能粉体材料[1] - 微细球形铝粉一方面用于生产铝颜料，另一方面凭借其导电性、导热效率及流动分散性能，覆盖化工、现代农药、耐火材料、自热材料、新能源（太阳能电子浆料）、军工航天（固体推进剂、轻量化合金）及核废料处理等战略新兴领域[1] - 高纯铝粉可应用于电容器积层电极箔、氮化铝等电子和半导体领域[1] - 铝颜料产品广泛应用于涂料、印刷油墨、塑胶材料等领域，其下游产品应用于汽车、3C产品、家用电器、飞机船舶、工程机械、建筑材料等众多制造业领域[1] 本次发行与募投项目 - 公司拟公开发行新股数量不超过2,300.00万股（不含超额配售选择权）[3] - 可择机采用超额配售选择权，发行股票数量不超过本次发行股票数量的15%（即不超过345.00万股）[3] - 包含超额配售选择权在内，本次拟公开发行股票数量不超过2,645.00万股[3] - 发行不涉及原股东公开发售股份，公开发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%[3] - 公司拟募集资金20,810.61万元，投向“年产5,000吨高纯微细球形铝粉建设项目”、“年产1,000吨粉末涂料用高性能铝颜料建设项目”和“高性能铝银浆技术改造项目”[3] 上市审议关注要点 - 上市委员会要求公司结合异常客户报告期各期主要订单的签署执行情况（包括订单编号、签订时点、发货时点、签收时点、期后回款及比例、回款资金来源等），说明销售真实性[4] - 要求公司结合上海金奕达新能源有限公司及其关联方的相关销售业务，进一步说明终端销售真实性[4] - 要求公司就生产经营合规性进一步说明各项内控机制的执行情况[4] - 审议会议问询的主要问题聚焦于销售收入真实性，要求公司结合产品类型、客户规模、销售模式、销售收入构成、下游应用领域客户类别及占比、可比公司客户结构、收入占比等情况，说明铝颜料客户分散且规模较小、存在毛利率差异及波动的合理性，是否符合行业惯例[5]