险资加速布局私募股权基金 - 近期私募股权投资市场涌现险资入场热潮，险资正加速通过多元化模式深入参与重点产业集群和产业链投资 [1] - 这一趋势旨在帮助险资应对低利率挑战、拓宽资产配置渠道、充实长期资产，并发挥耐心资本作用，在服务国家战略中实现与产业深度融合 [1] 近期险资参与私募基金的具体案例 - 上海瑾东阁私募投资基金合伙企业于11月下旬成立，出资额约9亿元，合伙人包括招商信诺人寿、利安人寿等，上述三家公司出资比例均在30%以上 [2] - 中国人寿与菜鸟共同设立一只投资总规模超17亿元人民币的仓储物流投资基金，共同投资人还包括友邦人寿、中宏人寿、财信人寿等，将重点投向长三角及长江中游核心城市的高标准仓储物流基础设施 [2] - 国泰海通中际旭创科技股权投资基金完成备案，太保战新并购私募基金现身合伙人之列，该基金目标规模300亿元，首期规模100亿元，聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设重点领域 [2] - 今年以来，险资出资参与的多只私募基金接连面世，包括人保资本、中意资产等共同出资设立的北京保实诚源股权投资合伙企业，中国人保系人保现代化产业股权投资基金，以及阳光人寿、中英人寿等共同出资的苏州宽遇股权投资基金 [3] 险资加大私募股权配置的动因与作用 - 在市场利率持续下行背景下，险资借道私募股权基金进行长期投资布局，是应对低利率、资产荒的重要方式 [4] - 增配权益、另类资产是行之有效的应对方式，在提高投资收益和拉长资产久期上均有贡献 [4] - 险资对私募股权基金的出资规模实现了稳健增长，此类投资基于产业深度研究和价值发现视角，具有穿越周期的特征，有利于改善投资组合的预期表现 [4] - 险资探索的股权投资多围绕国家战略和自身战略进行，扮演有限合伙人角色参与创业投资基金和私募股权基金的趋势增强，可借助专业投资机构布局产业链中的优质企业 [4] 政策支持与未来展望 - 近年来多项支持险资参与私募股权基金投资的政策陆续发布，相关制度配套持续完善 [6] - 多地以政府引导基金为桥梁，主动引入险资等长期资金共同进行股权投资 [6] - 深圳市相关行动方案提出，推动保险公司、资管机构参与创投，培育壮大耐心资本，并推动设立千亿元级基金投向集成电路、生物医药、人工智能等重点领域和产业 [6][7] - 随着相关政策持续完善和基金模式不断创新，未来险资参与私募股权投资的趋势将进一步强化 [7]