公司上市与发行概况 - 京东工业拟全球发售2.11亿股股份，招股日期为12月3日至12月8日，每股发售价区间为12.7港元至15.5港元，每手200股入场费约3131.26港元，预期股份将于2025年12月11日在联交所开始交易 [1][4] - 本次发行的联席保荐人为美银证券、高盛、海通国际和瑞银 [1][5] - 上市成功后，京东工业将成为京东集团创始人刘强东旗下的第六个上市平台，此前已有京东集团、达达集团、京东健康、京东物流及德邦股份 [3][7] 公司业务与市场地位 - 公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商，通过“太璞”这一全链路数智化解决方案，提供广泛的工业品供应和数智化供应链服务 [1][5] - 按2024年交易额计，公司是中国工业供应链技术与服务市场最大的服务提供商，市场份额达到4.1% [1][5] - 按SKU数量计，公司在中国提供了最广泛的工业品供应，截至2025年6月30日，已提供约8110万个SKU，涵盖80个产品类别 [2][5] - 公司的商品供应源自由约158,000家制造商、分销商及代理商组成的工业品供应网络 [2][5] 公司财务表现与增长 - 公司收入从2022年的约141亿元人民币增长至2024年的204亿元人民币，复合年增长率为20.1% [1][5] - 公司建立了轻资产的运营模式，通过整合需求并与供应端数智化链接匹配，实现智能寻源，使大部分订单可由供应端直发需求端，从而在业务增长时保持稳健的运营资金 [3][6] 行业背景与市场机遇 - 中国工业供应链市场存在供需两端高度分散、分销层级冗余、商品参数非标、采购把控有限等问题，导致成本高、效率低、透明度低，参与者亟待数智化转型以实现降本增效 [2][6] - 中国工业供应链市场的数字化渗透率在2024年仅为6.2%，预计到2029年将达到8.2% [2][6] - 数字化渗透率提高将推动工业供应链技术与服务市场规模从2024年的0.7万亿元人民币快速增长至2029年的1.1万亿元人民币，年复合增长率达到9.8% [2][6] 公司战略与竞争优势 - 公司核心解决方案“太璞”建立在端到端的供应链数智化基础设施之上，涵盖商品、采购、履约及运营，通过将海量商品参数标准化及数字化，统一工业供应链的“语言体系” [1][2][6] - 公司推动从商品、采购、履约到运营等工业供应链各个环节的数智化转型，构建了端到端的数智化基础设施 [2][6] - 京东集团已围绕“供应链”核心业务，构建了覆盖消费、健康、物流、工业等多元场景的生态体系，各平台深度协同、能力互补，共同巩固并拓展了集团的商业边界 [3][7] 募集资金用途 - 公司计划将全球发售募集资金用于以下用途：约35%用于在未来48至60个月内进一步增强工业供应链能力；约25%用于在未来48至60个月内进行跨地域业务扩张；约30%用于潜在战略投资或收购；约10%用于一般公司用途及营运资金需要 [3][7]