公司上市概况 - 公司股票将于2025年12月5日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 本次发行价格确定为114.28元/股，发行数量7000万股，募集资金总额约80亿元 [1] - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，初始战略配售数量1400万股，占发行总规模的20% [1] - 网上发行因初步有效申购倍数达4126.49倍而启动回拨机制，最终网上发行数量1680万股，中签率仅0.03635054% [1] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2020年6月，核心业务为全功能GPU芯片的研发、设计与销售，产品涵盖数据中心级、桌面级GPU及相关软件系统 [2] - 公司自主研发MUSA架构，集成AI计算加速、图形渲染等四大引擎，其MTT S4000智算加速卡及夸娥智算集群可支持千亿参数级大模型训练 [2] - 公司营业收入从2023年的1.24亿元增长至2024年的4.38亿元，2025年上半年营收已达7.02亿元 [2] - 公司报告期内尚未实现盈利，2022年至2024年归属于母公司所有者的净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元、-16.18亿元 [2] 募集资金用途与战略意义 - 本次募集资金将主要投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片的研发项目及补充流动资金 [2] - 融资旨在助力公司突破高端GPU核心技术瓶颈，完善从芯片到软件的全栈产品线，提升在AI算力基础设施领域的竞争力 [2] - 公司上市标志着国产算力芯片企业进一步获得资本市场认可，为GPU行业发展注入新动力 [1] - 公司上市为国产GPU行业开辟了直接融资渠道，但其后续发展仍需依赖技术突破与商业化落地 [3] 上市后交易与市场特征 - 根据科创板交易规则，公司上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，且上市首日即可作为融资融券标的 [3] - 上市初期流通股数量仅2938.24万股，占总股本的6.25% [3] - 本次发行价对应的2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业可比公司平均水平 [2]