行业趋势与资本支出 - 人工智能基础设施的健康支出预计将持续到2026年，主要超大规模云服务商的最新季度业绩以及OpenAI等关键AI公司的公告均证实了这一点 [1] - 第三方估计，仅美国前五大超大规模云服务商的资本支出在2026年预计将达到6020亿美元，较当前水平预计增长36% [2] 主要AI芯片设计商前景 - 英伟达和博通等设计AI芯片的公司可能在明年再次取得出色业绩 [2] - 然而，这两家半导体股票目前估值昂贵，这可能影响其明年的潜在回报 [2] Marvell Technology 公司分析 - Marvell Technology 在AI芯片市场正迅速崭露头角，其设计用于特定工作负载的专用集成电路 [5] - 定制AI芯片因其在执行特定任务时更快、更高效而被认为在某些AI工作负载上优于图形处理器，这推动了市场对其产品的强劲需求 [6] - 在2026财年第二季度，Marvell的数据中心收入同比增长69%，达到15亿美元，该业务占公司总收入的四分之三，推动公司整体收入同比增长58% [7] - 在定制AI芯片市场，Marvell仅次于博通，其目标是到2028年底占据该市场20%的份额，表明其未来有进一步增长空间 [8] - 与业务多元化的博通相比，Marvell更专注于定制AI芯片，是一家更纯粹的定制AI芯片公司 [8] - 尽管英伟达和博通是行业领导者，但Marvell正迅速获得市场关注，且投资者可以以比其更知名的同行更便宜的估值买入这家快速增长的AI芯片设计公司 [9] - 该公司所面临的巨大市场机会预示着其在2026年有强劲的上行潜力 [9]