收购交易与财务影响 - 公司将以价值32.5亿美元的交易收购半导体初创公司Celestial AI [1] - 交易对价包括10亿美元现金和价值22.5亿美元的2720万股公司普通股 [6] - 交易预计在2026年第一季度完成 [7] - 收购消息及季度财报发布后，公司股价在盘前交易中上涨近10% [1] 财务与业务展望 - 公司预计下一财年总收入约为100亿美元 [3] - 预计数据中心收入将增长25% [3] - 定制芯片业务收入预计明年将增长20% [4] - 预计明年定制芯片收入不会出现重大的季度波动 [3] - 预计从Celestial AI获得的有意义的收入贡献将从2028财年下半年开始 [7] - 预计到2028财年第四季度，Celestial AI相关业务的年化运行率将达到5亿美元，并在2029财年第四季度翻倍至10亿美元的运行率 [7] 收购战略与技术协同 - 收购将使公司获得Celestial AI的光子学技术，该技术利用光而非电信号在AI芯片和存储芯片之间建立连接 [5] - Celestial的技术将用于公司的下一代光子学相关基础设施产品，并将为公司贡献一个新的100亿美元的市场机会 [5] - 公司CEO表示，交易完成后公司将拥有一个硅光子学领域的强大力量 [6] - 大型云计算公司预计将在2027或2028年开始为大规模应用安装光子学技术，并最终将获得广泛采用 [6] 行业背景与竞争格局 - 生成式AI热潮加速了芯片制造商的开发进程，它们竞相为先进数据中心设计最快、最节能的设备 [2] - 公司与竞争对手博通帮助云计算公司设计满足其数据中心特定需求的定制芯片，该业务已发展为两家公司的大型业务 [2] - 在光子学领域，公司与博通以及全球市值最高的公司英伟达存在竞争 [5] - 据摩根大通分析师称，公司帮助亚马逊和微软构建其内部AI芯片 [4] 与亚马逊的关联协议 - 与收购Celestial AI相关，公司向亚马逊发行了认股权证 [8] - 该协议允许亚马逊根据其在2030年底前购买光子结构产品的数量来购买公司股票 [8]