迈克尔·伯里的做空行动 - 知名投资者迈克尔·伯里正在积极做空人工智能股票 其管理的Scion Asset Management在向外部投资者关闭基金前 买入了超过10亿美元的英伟达和Palantir看跌期权[1][2] - 伯里对英伟达及其他AI受益公司如Palantir发起了公开且严厉的批评[2] 英伟达的回应与伯里的反驳 - 英伟达发布了一份长达七页的秘密备忘录给华尔街分析师 直接回应伯里的指控并反驳欺诈指控[4] - 伯里在Substack上澄清其立场 表示并非指控英伟达是安然 而更像是思科 并驳斥英伟达的辩护充满了“一个又一个稻草人” 称该备忘录“读起来几乎像一场骗局”[4] 伯里对英伟达及AI行业的核心指控 - 指控AI硬件将在两到三年内变得商业上无用 但云平台却按五到六年折旧资产 这被用来人为提高利润率[4] - 指控英伟达的股票薪酬使股东损失了1125亿美元 导致“所有者收益减少了50%”[4] - 将当前的AI热潮比作思科在互联网泡沫中的角色 认为基于对互联网流量的过度乐观预测 电信公司在光纤基础设施上投资了数十亿美元 而同样的错误正在英伟达和GPU上重演[4] 对大型科技公司会计处理的广泛指控 - 指控大型科技公司普遍存在低估折旧的问题 问题不仅限于英伟达[5] - 具体指控在2026年至2028年间 甲骨文可能高估其收益26% Meta可能高估20% 而微软 亚马逊和Alphabet可能因未确认的资本损耗而合计高估约1760亿美元[5]