市场表现与交易动态 - 12月3日，光模块及CPO等算力硬件板块表现活跃，新易盛股价上涨超过4%冲击七连阳，天孚通信上涨超过3%，中际旭创上涨超过1% [1] - 光模块CPO含量超过56%的创业板人工智能ETF（159363）场内价格一度拉升超过2%，持续逼近上市以来历史高点 [1] - 该ETF实时成交额超过2.7亿元，环比放量明显 [1] 行业核心驱动因素 - 摩根士丹利最新供应链调研显示，谷歌TPU产量预测大幅上调 [1] - 谷歌2027年TPU产量预测从原先约300万块上调至500万块，上调幅度达67% [1] - 谷歌2028年TPU产量预测从原先约320万块上调至700万块，上调幅度高达120% [1] 机构后市观点与配置建议 - 华安证券指出，AI产业景气趋势明确，短期调整压力为下阶段行情提供良好布局时机，AI作为本轮最核心主线信心不动摇 [1] - 配置上建议关注算力与AI应用，以算力基建为核心的新一轮成长产业景气周期已获证实 [1] - 目前行情仅处于早前期，短期良性调整属于产业行情节奏的正常演绎，不改变其中长期主线地位 [1] 相关投资工具分析 - 全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及其场外联接（023407）被建议重点关注，以把握算力与AI应用核心机会 [2] - 该标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量最新超过56% [2] - 从赛道分布看，该ETF超过七成仓位布局算力，超过两成仓位布局AI应用，旨在高效捕捉AI主题行情 [2]