国有大行长期大额存单产品调整 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行已全面停售5年期大额存单产品 [1] - 部分股份制银行及城商行也紧随其后收缩长期存款业务 [1] - 工商银行大额存单期限结构短期化，仅剩余1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限产品 [2] - 中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行的产品矩阵相似，5年期产品均已从在售列表中移除 [6] - 招商银行大额存单在售列表中已没有3年期和5年期的选项，目前时间最长的为2年期产品 [6] 银行大额存单利率水平 - 工商银行3年期大额存单产品利率为1.55%，1年期、2年期产品利率均为1.20% [2] - 中国银行此前发售的2025年第一期个人大额存单中，3年期、5年期产品利率分别为1.55%、1.60% [6] - 招商银行2年期大额存单利率为1.40%，其普通定期存款（1000元起存）3年期利率最高可达1.75% [6] 行业趋势与银行策略动因 - 利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本，同时居民存款热情较高而信贷需求偏弱，导致银行吸收长期存款的积极性不高 [10] - 在息差压力下，银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债，正主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构 [10] - 长期存款产品“退潮”现象不仅出现在全国性银行，地方性商业银行以及民营银行也逐渐加入，部分银行下调存款利率最高降幅达65个基点 [10] - 行业发展倒逼银行加速转型，需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，并从资产端、负债端全面发力稳定净息差 [11] 储户资产配置影响与变化 - 长期限存款产品的减少让储户资产配置陷入两难，倾向“更多储蓄”的储户占比在2025年第三季度为62.3%，较上一季度下降1.5个百分点 [11] - 建议投资者在存款之外，可适当配置现金管理类理财、货币基金以及国债等产品以追求稳健收益 [11]