全球发售概况 - 公司计划全球发售3791.17万股H股，其中香港发售379.12万股，国际发售3412.05万股，发售股份可予重新分配 [1] - 招股期为2025年12月2日至12月5日，发售价定为每股26.38港元，每手买卖单位为100股 [1] - 股份预计于2025年12月10日在联交所开始买卖，联席保荐人为中信证券及海通国际 [1] 公司业务与产品管线 - 公司为一家2019年成立的生物技术公司，战略性聚焦大容量皮下给药、抗体介导的自身免疫性疾病、辅助生殖及重组生物制药四大领域 [2] - 产品管线包括12款自主开发在研产品，涵盖三款核心产品、四款其他临床阶段候选药物及五款临床前资产 [2] - 核心产品SJ02（晟诺娃®）为长效重组人卵泡刺激素，已于2025年8月获得国家药监局NDA批准，用于辅助生殖 [2] - 核心产品KJ017为处于NDA阶段的重组人透明质酸酶，用于大容量皮下给药 [2] - 核心产品KJ103为处于III期开发阶段的创新重组免疫球蛋白G降解酶，用于治疗肾脏移植前脱敏及自身免疫性疾病 [2] 基石投资与募集资金用途 - 公司已订立基石投资协议，基石投资者同意认购总金额2.006亿港元的发售股份 [3] - 按发售价每股26.38港元计算，基石投资者将认购约760.41万股发售股份 [3] - 基石投资者包括安科生物香港、DC Alpha SPC及国泰君安证券投资 [3] - 全球发售所得款项净额预计约为9.215亿港元 [3] - 募集资金约53.5%将用于核心产品的研发及商业化，约17.7%将用于推进其他现有管线产品，约8.4%将用于优化技术平台及研发新药 [3] - 募集资金约10.4%将用于提升及扩大生产能力，约10.0%将用作营运资金及一般公司用途 [3]