行业与市场格局 - AI芯片竞赛激烈，谷歌自研的TPU正显露出挑战现有市场格局的巨大潜力 [1] - 谷歌TPU若开启“外销”模式，将为其开辟新的巨大收入来源 [1] 公司产品与供应链 - 谷歌自研AI芯片——TPU供应链的不确定性正在消退 [1] - 未来两年TPU产量预期呈爆炸式增长 [1] - 产量增长可能是谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片的早期信号 [1] 产量与财务预测 - 摩根士丹利将谷歌TPU在2027年的产量预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67% [1] - 报告测算，每销售50万块TPU芯片，就有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元的收入 [1] - 每销售50万块TPU芯片，就有可能在2027年为谷歌增加0.40美元的每股收益(EPS) [1]