AI算力架构变革 - AI大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进，传统架构面临通信与能耗瓶颈 [1] - 算力基础设施向“超节点”架构跃迁，以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟互联提升训练效率与推理吞吐量 [1] 产业链需求影响 - 架构变革深度重塑互联组件配比逻辑，驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发 [1] - 建议重点关注互联密度提升带来的价值重估机遇，推荐高速连接模组厂商、交换互联厂商、光模块厂商，以及AIDC及配套厂商 [1] 国内算力发展机遇 - 当前国内AI算力投入较海外仍有巨大提升空间 [1] - 超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路，云厂商与设备商正加速推进开放协议的适配 [1]