公司概况与市场地位 - 活力集团是中国知名的综合出行平台，提供全套多模式出行产品及服务，其业务从早期旅游信息提供商演变为综合出行平台[3] - 公司通过旗舰应用航班管家及高铁管家为个人旅客提供旅行相关服务，收入主要来自旅行相关服务[3] - 2024年中国综合互联网出行服务市场总GMV达人民币29,542亿元，公司排名第八，市场份额约1.4%[3] - 在在线机票预订市场，2024年GMV为人民币13,758亿元，公司是第五大第三方平台，市场份额约1.9%[3] - 在在线火车票预订市场，2024年GMV约为人民币5,929亿元，公司是第三大第三方平台，市场份额约2.4%[3] - 中国综合互联网出行服务市场竞争激烈且集中，2024年前三大参与者占整体市场份额约88.2%，最大参与者占整体市场约44.4%[4] 发展历程与用户基础 - 公司联合创始人兼首席执行官王江拥有清华大学工程物理学学士学位，在一级市场以投资美团、UC浏览器等闻名[4] - 公司于2009年推出中国首个提供实时航班动态信息的移动应用航班管家，2012年推出中国首个提供动态高铁信息及票务服务的应用高铁管家[6] - 截至2025年6月30日，公司所有平台的累计注册用户超过2.17亿名[6] - 2024年，公司平台的月均活跃用户超过700万人，同年促成的机票及火车票GMV合计超过人民币400亿元[7] - 2023年的付费用户在2024年的复购率超过50%，显著高于约40%的行业平均水平[10] - 2024年，公司平均25.2%的月活跃用户为付费用户，高于行业平均约20%的水平[10] 技术与数据能力 - 公司自主研发了稳健的供应链管理系统，并与广泛的TSP网络结合，能智能推荐多种多模式旅行选择[6] - 公司数据库涵盖40多个维度的航空旅行数据，并已取得上游数据提供商的官方数据授权，是首个获得中国航空业权威数据来源官方授权的出行平台[7] - 截至最后实际可行日期，公司通过数据及技术服务产品为超过150家企业客户提供服务[7] - 截至2025年6月30日，公司服务遍及逾220个国家和地区逾5,200个机场，涵盖逾3,500个国内火车站，并提供全球逾130万家酒店的预订选择[8] 财务表现 - 公司收入从2022年的2.80亿元人民币增长至2024年的6.47亿元人民币，复合年增长率为52.0%[10] - 收入从2024年上半年的2.81亿元人民币增长24.8%至2025年上半年的3.51亿元人民币[10] - 毛利率从2022年的47.1%提升至2024年的53.5%，2025年上半年毛利率为57.1%[11] - 公司于2022年录得净亏损80万元人民币，于2023年、2024年及2025年上半年分别录得净利润5930万元、5120万元及4710万元人民币[11] - 经调整净利润（非香港财务报告准则计量）从2023年的6160万元人民币增长至2024年的7340万元人民币[11] 融资与上市计划 - 公司自2016年起获得多轮融资，投资方包括华晟领势、上海创稷、珠海富海等，2024年Fontus认购股份后投后估值约20.87亿元人民币[11] - 本次香港IPO募资净额拟用于增强研发能力、扩展全球足迹、丰富及提升产品以及营运资金和一般企业用途[12]