市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.34%报3888点，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.7% [1] - 全市场成交额1.6万亿元，较前一交易日缩量1254亿元，超4100股上涨 [1] 半导体板块表现 - 半导体板块持续走高，科创半导体ETF、科创半导体ETF鹏华、科创半导体设备ETF涨超3% [1] - 半导体设备ETF、半导体材料ETF、半导体设备ETF基金、半导体设备ETF易方达、芯片设备ETF涨超2% [1] - 多只半导体及芯片相关ETF涨幅显著，例如科创半导体ETF涨3.36%，科创半导体ETF鹏华涨3.32%，科创半导体设备ETF涨3.11% [2] 行业需求与增长前景 - 2025年全球晶圆代工营收可望达1994亿美元，同比增长超25%，2025~2030年年复合成长率将达14.3% [6] - 中美两国头部互联网厂商资本开支预计保持较快增长，Trendforce上修其资本支出预期至2025年4306亿美元（同比增长65%）、2026年6020亿美元（同比增长40%） [7] - 国内半导体设备厂商Q3营收增速亮眼，北方华创同比增38.31%，中微公司增50.62%，拓荆科技增124.15%，长川科技和华峰测控营收增速分别达60.04%和67.21% [7] 国产替代与产业动态 - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 [5] - 半导体设备ETF覆盖光刻机、蚀刻机、薄膜沉积设备及硅片、光刻胶等关键环节龙头企业，高度契合国产替代主线 [5] - 拓荆科技拟募资不超46亿元用于"高端半导体设备产业化基地建设项目"，预计2026年完成发行 [5] - 国内成熟制程与先进制程芯片具备扩产需求，设备国产化具备提升空间，设备厂商未来或将受益于国内芯片扩产浪潮 [6] - 国产GPU未来发展空间广阔，产业链国产替代进程有望加速，国内存储厂预计将为明年晶圆厂资本支出贡献主要增量 [8] 机构持仓与市场关注 - 截至2025年三季度末，主动型公募基金重仓股对电子行业的持仓市值占基金股票投资市值比重达12.66% [7]