银行调整代销基金风险等级 - 建设银行近期调整87款代销公募基金产品风险等级 其中32款由R2中低风险上调至R3中风险 55款由R3中风险上调至R4中高风险 [1] - 民生银行自11月19日起调整8款代销公募基金风险评级 包括7只债券型基金和1只混合型基金 均由较低风险调整为中等风险 [2] - 邮储银行 中信银行等银行近期也调整了部分代销基金的风险评级 [2] 风险等级调整原因 - 调整是落实监管要求 践行产品风险等级评定孰高原则 即在评价基金风险时 若投资标的或市场环境等因素导致潜在风险提高 应采用更高级别风险评级 [2] - 在权益市场波动和债市调整背景下 银行通过动态评估并上调风险等级 以反映基金产品实际风险特征的变化 提醒投资者重新审视产品与自身风险承受能力的匹配度 [2] 代销基金费率变化 - 多家银行加强代销基金费用让利 例如特定基金前端认申购费率可享5折优惠 部分机构甚至推出低至一折的费率政策 [3] - 费率下行受市场竞争驱动 银行特别是中小银行通过降费获客 同时也是落实证监会公募基金费率改革的结果 [3] 费率趋势与行业竞争展望 - 监管规定下调了基金认申购费率上限 但也规定不得以低于成本的费用销售基金 限制了盲目降费揽客行为 [3] - 银行代销需承担系统建设 人员培训 合规风控等成本 且基金代销是银行中间业务收入重要来源 完全免费或对利润形成冲击 [3] - 行业未来竞争将从单纯价格战转向价值竞争 着力提升服务深度 产品筛选能力和资产配置能力 [3]