财报表现与市场反应 - 公司最新季度营收和盈利创下纪录，业绩展望大幅超越华尔街预期[2] - 尽管业绩超预期，公司股价在财报后下跌超过8%，较去年10月的历史高点下跌约17%[2] - 公司股价近期表现不佳，成为受人工智能泡沫担忧影响最严重的股票之一[3] 人工智能行业情绪变化 - 公司财报长期以来被视为人工智能需求的晴雨表[4] - 股价在强劲财报后的疲软表现反映了华尔街对人工智能热潮的情绪转变[4] - 部分投资者担忧若人工智能需求不及预期，微软和甲骨文等超大规模企业将面临数据中心容量过剩和潜在债务堆积问题[5] - 另有观点认为即使需求强劲，科技巨头在匆忙中的支出也可能效率低下[5] 市场地位担忧 - 有报道称Meta平台正与Alphabet洽谈，拟从2027年起在其数据中心花费数十亿美元采购Alphabet的人工智能芯片[8] - Meta据称最早明年考虑租用Alphabet芯片[8] - 该消息导致公司股价近期下跌6%，引发市场对公司人工智能芯片市场主导地位可能受到挑战的担忧[8][9] 泡沫类比与投资行为 - 公司通过投资包括ChatGPT制造商OpenAI和云提供商CoreWeave在内的多家客户，加剧了市场对泡沫的担忧[6] - 这些交易被拿来与上世纪90年代末互联网泡沫时期助长泡沫的供应商融资相类比[6] - 行业专家指出当前情况与2008年泡沫不同，但存在局部过度建设和对剩余价值预期定价不当的情况[7]