政策与行业展望 - 国家六部委印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》[1] - 消费行业需重视十五五规划中长期目标，并短期关注针对2026年的消费政策[1] - 对消费行业2026年海外业务发展持乐观观点[1] 投资策略与市场风格 - 关注市场风格切换（高切低）过程中的高分红率优质公司[1] - 关注各细分赛道中有阿尔法的公司[1] 个股推荐与关注列表 - 社服板块新消费赛道推荐古茗、大麦娱乐、蜜雪集团[1] - 食品饮料板块推荐东鹏饮料、立高食品，关注万辰集团、锅圈、农夫山泉[1] - 农业板块推荐中宠股份[1] - 纺服板块关注安踏、特步国际、海澜之家[1] - 科技消费推荐TCL电子、海信家电、绿联科技、石头科技[1] - 家电高分红率推荐美的集团、海尔智家[1] - 轻工板块推荐永艺股份、奥瑞金，潮玩推荐泡泡玛特[1]