IPO基本信息 - 公司于11月27日正式启动港股IPO招股程序，计划于12月5日在港交所主板挂牌上市，有望成为港股“中式面馆第一股” [3] - 全球发售共计9736.45万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，设有5%超额配股权，每股发售价区间为5.64至7.04港元 [4] - 基石投资者包括高瓴资本、海底捞等5家知名投资机构，合计认购2200万美元，约占募集资金总额的25% [4] 公司业务与发展 - 品牌创立于2014年，从单一重庆小面品类发展为涵盖辣味与非辣味面条、米饭套餐、小吃及饮品的多元化产品矩阵 [4] - 采用直营和特许经营模式，在中国内地22个城市开设440家餐厅，并在香港开设11家餐厅，门店布局高度集中于东部和南部地区，广东省贡献超半数门店 [4] - 根据弗若斯特沙利文数据，以2024年总商品交易额计，公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额为0.5% [5] 财务表现 - 营收从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，2025年上半年实现营业收入7.03亿元，同比增长33.8% [5] - 经调整净利润从2022年的-3497万元改善至2024年的6388.8万元，2025年上半年实现经调整净利润5217.5万元，较上年同期增长131.56% [5] - 收入主要来自直营餐厅经营，其占总营收比例从2022年的80.5%提升至2025年上半年的89% [5][6] 融资历史与资金用途 - 公司历经多轮融资，投资方包括九毛九、弘毅投资、碧桂园等 [6] - 本次IPO募集资金将主要用于拓展餐厅网络、升级技术及数字系统、品牌建设、对上游食品加工行业的战略投资以及一般公司用途 [7]